Нещодавно багато хто питає, як найвигідніше купити золото, насправді на це питання немає абсолютної відповіді, все залежить від вашої інвестиційної мети.

Спершу скажу висновок: якщо ви просто хочете зберегти цінність і захиститися від інфляції на довгий термін, фізичне золото або золото у вигляді депозиту підходять. Але якщо хочете заробляти на короткострокових коливаннях цін, то ф’ючерси на золото та контракт на різницю цін — це правильний шлях.

Чому зараз так багато уваги до золота? Чесно кажучи, через нестабільність геополітичної ситуації та тривалу інфляцію всі шукають інструменти для хеджування ризиків. З погляду цін на золото, у 2024 році центральні банки рекордно купували золото, глобальні чисті закупівлі склали 1045 тонн, що безпосередньо підняло ціну. До 2026 року міжнародна ціна на золото вже стабілізувалася на високих рівнях, і за цим зростанням стоїть системний ризик.

Мене найчастіше питають: «Де купити золото найдешевше?». Це залежить від ситуації. Якщо купуєте фізичний злиток, найнадійніший варіант — банки Тайваню, вони мають хорошу репутацію, ціни прозорі. Але чесно кажучи, вартість купівлі-продажу фізичного золота становить від 1% до 5%, ще потрібно враховувати витрати на зберігання, часті операції не вигідні. Для невеликих сум краще звернутися до ювелірних магазинів, але потрібно звернути увагу на чистоту, щоб не потрапити на підробку.

Золото у вигляді депозиту — це компромісне рішення. Не потрібно мати фізичний метал, купівля і продаж зручні, комісія близько 1%, доступні у банках Тайваню, Yongfeng, E.SUN. Недолік у тому, що можна купити лише для зростання ціни, і кожна операція пов’язана з валютними витратами, часті торги накопичують витрати.

Якщо хочете знизити витрати і мати більше гнучкості, ETF на золото — хороший варіант. На тайванському ринку комісія на ETF (00635U) становить близько 0.4%, а на американських GLD і IAU — ще дешевше, з управлінською платою менше 0.3%. Ліквідність хороша, але мінус у тому, що можна лише купувати для зростання цін, без можливості коротких продажів.

Ті, хто справді хоче заробляти на короткий термін, дивляться на ф’ючерси або контракти на різницю цін. Ф’ючерси мають переваги — торгівля 24/7, можливість двонаправлених операцій, але є дата закінчення та витрати на доставку. Контракти на різницю цін більш гнучкі, без терміну закінчення, з великим вибором кредитного плеча, мінімально — кілька десятків доларів для початку торгів. Мої знайомі трейдери здебільшого використовують CFD, бо це низький поріг входу, простий у використанні, не потрібно обирати акції — достатньо визначити напрямок руху ціни.

Але тут потрібно наголосити: кредитне плече — це меч із двома лезами. Воно може збільшити як прибуток, так і збитки. Новачкам не рекомендується одразу використовувати 100-кратне кредитне плече, спершу потренуйтеся на демо-рахунку, щоб набратися досвіду.

Що стосується податків, то потрібно пам’ятати: фізичне золото понад 5 тисяч тайванських доларів потрібно декларувати, прибуток від депозиту вважається доходом від майна, а з ф’ючерсів — податки на доходи від торгівлі не стягуються, тому податкове навантаження мінімальне. CFD залежить від того, чи перевищує ваш річний дохід за кордоном 1 мільйон.

Загалом, де купити золото найдешевше — залежить від частоти торгів і рівня ризику, який ви готові прийняти. Для довгострокового зберігання обирайте фізичне золото або депозит, для низьких витрат — ETF, для швидких входів і виходів — ф’ючерси або CFD. На ринку багато інструментів, і кожен може знайти той, що підходить саме вам.