Останнім часом друзі запитували мене, де купити золото для інвестицій, і я зрозумів, що багато людей дійсно не дуже розуміють канали для інвестування в золото. Насправді, окрім традиційного фізичного золота, зараз існує безліч способів інвестування в золото, і я зібрав свій досвід, який здобув за ці роки, щоб поділитися ним.

Чесно кажучи, інвестиції в золото за останні роки стають все популярнішими. Минулого року ціна на золото стрімко зросла до 5600 доларів, зростання склало понад 60%, головним чином через очікування зниження ставок у США, зростання геополітичних ризиків і шалене купівля золота центральними банками світу. Центральні банки у 2024 році чисто купили 1045 тонн золота, третій рік поспіль понад тисячу тонн, що безпосередньо підштовхнуло ціну вгору. Але варто врахувати, що факторів, що впливають на ціну золота, дуже багато, і короткостроковий тренд важко передбачити, тому час входу на ринок дуже важливий.

Чи варто інвестувати в золото — залежить від ваших цілей. Якщо ви хочете зберегти капітал на довгий термін, потрібно знайти правильний момент для входу, не чекати, поки ціна підніметься. Якщо ви готові ризикувати і хочете швидко заробити, короткострокова торгівля — це ваше.

Я сам розділив основні способи інвестування в золото на п’ять категорій, кожна з яких має свої ризики і витрати.

Перша — купівля фізичного золота, злитки або монети. Плюси — низький ризик, відчуття безпеки, але мінуси очевидні: висока ціна за одиницю, потрібно зберігати, комісії та витрати. Якщо ви в Малайзії, то банки Maybank, CIMB, Public Bank продають золото, і ціни там дешевші, ніж у ювелірних магазинах. В США JPMorgan і Bank of America також пропонують. В Гонконзі — HSBC і Hang Seng Bank. Але потрібно пам’ятати, що вартість купівлі-продажу фізичного золота становить від 1% до 5%, і «легко купити, важко продати» — це справжня проблема.

Друга — золото на депозитних рахунках, або так званий паперовий золотий рахунок. Банк зберігає ваше золото, вам не потрібно його зберігати самостійно, що дуже зручно. У Малайзії багато банків мають цю послугу, можна купувати за малайзійські рінгіти або іноземну валюту, але обмінні витрати зменшують прибуток. Плюси — відносно помірна вартість, мінуси — можна купити лише за низькою ціною і продавати за високою, а часті операції накопичують витрати.

Третя — ETF на золото, тобто індексні фонди, що інвестують у золото. Це найнижчий поріг входу, хороша ліквідність, підходить для новачків і малих інвесторів. У Малайзії є 0828EA, у США — GLD і IAU. Але потрібно враховувати, що управлінські збори зменшують дохід, і можна лише купувати (лонг), а не продавати (шорт).

Четверта — ф’ючерси на золото. Це підходить для досвідчених короткострокових трейдерів, можна торгувати двонапрямно, з використанням кредитного плеча для збільшення прибутку. Мінуси — ф’ючерси мають термін дії, потрібно перезакривати позиції, а високий рівень кредитного плеча дуже ризикований. Найкраща ліквідність у ф’ючерсах на золото на Чиказькій товарній біржі (CME), майже цілодобова торгівля.

П’ята — контракт на різницю (CFD) на золото. Це найпростіший спосіб — мінімальний лот 0.01, гнучке кредитне плече. Не потрібно фізично володіти золотом і немає терміну дії, що робить його більш гнучким, ніж ф’ючерси. За кордоном багато регульованих платформ пропонують цю послугу, наприклад IG Markets, Plus500 і інші великі брокери.

Чесно кажучи, вибір способу залежить від вашого стилю інвестування. Для довгострокового збереження капіталу підходить купівля фізичного золота або ETF, для короткострокової спекуляції — ф’ючерси або CFD. Я сам вважаю золото частиною диверсифікації активів: маю і довгострокові позиції, і короткострокові спроби. Головне — зрозуміти, скільки ризику ви готові прийняти і не піддаватися спокусі високого кредитного плеча.