Останнім часом помітив, що багато інвесторів з Тайваню обговорюють торгівлю після закриття американських акцій, але багато хто насправді не дуже розуміє час нічної сесії на американському ринку, а іноді й плутає її з нічною сесією Тайванської ф’ючерсної біржі. Насправді це зовсім різні речі, сьогодні я поясню всі тонкощі електронної торгівлі на американському ринку.

Спершу розглянемо найпрактичніше питання. Після закриття тайванського ринку раптово з’являються важливі новини щодо американських акцій, і ви можете лише чекати відкриття наступного дня — таке відчуття безсилля, напевно, знайоме багатьом. Але насправді торгівля після закриття — це саме для вирішення цієї проблеми. Звичайна торгівля на американському ринку триває з 9:30 до 16:00 за східним часом, але поза цим часом працює електронна сесія, яка дозволяє продовжувати торгувати. За тайванським часом, у літній час післягодинна сесія — з 4:00 до 8:00 ранку, у зимовий — з 5:00 до 9:00. Звучить досить пізно, але для тайванських інвесторів це фактично ранок, і цей час набагато дружелюбніший для торгівлі, ніж основний час роботи.

Електронна сесія на американському ринку поділяється на дві частини: перед відкриттям і після закриття. Передвідкриття — з 4:00 до 9:30 ранку, після — з 16:00 до 20:00 за східним часом. Якщо ви хочете реагувати на новини, що виходять за ніч, саме цей час — найважливіший. Ф’ючерси ще гнучкіші: продукти CME працюють майже 23 години на добу — від нафти, золота до різних фондових індексів, і глобальні інвестори можуть брати участь у будь-який час.

Щодо використання нічної сесії американського ринку, багато помилково вважають, що можна входити і виходити так само легко, як під час основної сесії. Насправді ліквідність після закриття значно нижча, ніж під час основної, спреди ширші — це потрібно враховувати як додаткові витрати. Також учасниками переважно є великі інституційні гравці та добре поінформовані, тому для роздрібних інвесторів заробляти у цей час — справжній виклик і вимагає розуму.

Щоб дивитись котирування, я зазвичай використовую TradingView — інтерфейс українською дуже дружній для тайванських користувачів і дозволяє одразу бачити ціни після закриття. Офіційний сайт NASDAQ теж хороший, там найавторитетніші дані. Якщо не хочете переходити між сайтами, можна дивитись прямо на торговій платформі, наприклад, Mitrade — їхні котирування оновлюються в реальному часі, і після закриття можна бачити точні ціни.

При торгівлі потрібно уникати кількох пасток. По-перше, торгуйте лише тими активами, які довго відслідковуєте, не лізьте у незнайомі акції. По-друге, обов’язково керуйтеся новинами — без них не варто бездумно входити у позиції. Важливі події, як рішення ФРС або квартальні звіти компаній, — це ваш шанс. По-третє, використовуйте ордери з обмеженням ціни, не ставте ринкові ордери, заздалегідь налаштовуйте стоп-лоси і тейк-профіти. По-четверте, тримайте невеликі позиції — не варто ставити все на карту, адже після закриття важко швидко продати актив, і ризик великих збитків зростає.

Особливо обережно потрібно бути у понеділок — у цей день після вихідних накопичується багато новин, і волатильність може бути дуже високою. Новачкам краще уникати торгівлі у цей час. Також, якщо обсяг торгів на малих капіталізаціях дуже низький, там може не бути ніяких угод, і навіть виставити ордер буде неможливо. Тому краще зосередитись на великих акціях або популярних ф’ючерсах.

Плюс електронної сесії — це додатковий часовий вікно для торгівлі. Якщо у тайванського ринку з’явилися важливі новини після закриття, ви можете діяти ще до відкриття наступного дня, що допомагає уникнути значних цінових просідань. Це відкриває багато короткострокових можливостей, адже волатильність зростає. Також можна використовувати ф’ючерси на американському ринку для хеджування позицій на тайванському, створюючи двомаркетний ризик-менеджмент.

Але ризики теж є. По-перше, через меншу кількість учасників ціни можуть не реагувати так швидко, і ви можете не встигнути продати або купити. По-друге, існує системний ризик — платформи можуть зависати, і ваші ордери не виконатися вчасно. Найгірше — це ризик цінового проскакування: ціна після закриття може не відповідати ціні відкриття наступного дня, і при несподіваних новинах ціна може різко проскочити, і ваш стоп-лосс стане безглуздим.

Якщо хочете спробувати з мінімальним входом, шукайте платформи, що підтримують внесення тайванського долара. Деякі брокери для американських акцій вимагають мінімум 25 000 доларів для торгівлі після закриття і окремо відкривають цю можливість — це досить високий поріг. Але є платформи, що підтримують CFD на американські акції, і дозволяють вносити тайванський долар — починаючи з 50 доларів, що більш доступно для малих інвесторів.

Наостанок нагадую: хоча нічна сесія дає додаткові можливості, це не означає, що потрібно торгувати дуже часто. Важливо усвідомлювати переваги і ризики, особливо волатильність і низьку ліквідність. Вибирайте свою стратегію відповідно до рівня ризику, який ви готові прийняти. Інвестиції — це ризик, і торгівля — особливо, тому пам’ятайте: «Інвестуйте з розумом, торгуйте обережно».