Останнім часом я задумався над одним питанням: чи справді молоді люди можуть досягти фінансової свободи, просто відкладаючи на акції? В інтернеті дійсно багато таких статей, але я помітив, що більшість із них не пояснюють один ключовий момент — інвестування в акції також має ризики.

Спершу скажу, що таке інвестування в акції. Простим розумінням є купівля акцій і довгострокове їх утримання, покладаючись на дивіденди компаній для поступового накопичення доходу. Це дуже схоже на те, як зберігати гроші в банку і отримувати відсотки, тому й називається «інвестування в акції». В Тайвані це дуже популярно, і в мережі часто можна натрапити на історії типу «інвестую в акції і отримую десятки тисяч доларів на місяць».

Але тут є один дуже легко ігнорований недолік — інвестування в акції зовсім не гарантує збереження капіталу. Я бачив чимало людей, які отримували дивіденди, але втрачали свої початкові гроші. У 2021 році, коли компанії виплачували по 10 юанів дивідендів, дохідність перевищувала 15%, і багато людей кинулися купувати, але ціна акцій зросла до 70 юанів і впала до 22. Це класичний приклад «заробляти на дивідендах і втрачати на різниці у ціні». Тому стверджувати, що «завжди вигідно і без ризику» — це просто обман.

Ще один недолік інвестування в акції, який часто ігнорується — це вибір акцій. Не всі акції з високим дивідендом варто купувати. Потрібно враховувати перспективи галузі, фінансовий стан компанії, рівень оцінки і багато іншого. Це вимагає певних навичок аналізу, і не можна просто купити будь-що.

Третій недолік — це ліквідність. Гроші, вкладені в акції, не можна вивести в будь-який момент без ризику втратити частину капіталу. Якщо вам раптом знадобляться гроші перед виплатою дивідендів, і ціна акцій буде на низькому рівні, продаж може принести збитки, і ви не отримаєте дивідендів. Тому краще використовувати для інвестування в акції вільні кошти, які не потрібні в короткостроковій перспективі.

Ще один недолік, про який рідко говорять — короткострокова віддача дуже обмежена. Інвестування в акції базується на довгостроковому зростанні, а короткострокові коливання ринку дуже великі, і передбачити прибутки важко. Якщо ви хочете швидко заробити, інвестування в акції — не найкращий варіант.

Чому ж тоді так багато людей інвестують у акції? Адже у цього є й плюси. По-перше, пасивний дохід і ефект складних відсотків. Довгострокове утримання якісних компаній, регулярне отримання дивідендів і їх реінвестування — з часом це працює як снігова куля, що котиться і зростає. Через 20-30 років загальний дохід може бути дуже значним.

По-друге, не потрібно щодня стежити за ринком. Це великий плюс для офісних працівників. Не потрібно гадати, чи зросте чи знизиться ціна завтра, якщо фінансовий стан компанії стабільний, навіть при падінні ціни можна вважати це знижкою і купувати. Це робить психологічний стан набагато стабільнішим, ніж короткострокова торгівля.

Ще один плюс — захист від інфляції. Готівка з часом втрачає цінність через інфляцію, а прибутковість якісних компаній зазвичай зростає разом із цінами, і їх ціна та дивіденди довгостроково зростають.

В Тайвані податкові умови досить дружні. Дивіденди можна включити до загального оподаткування і отримати 8.5% знижки, або обрати окреме оподаткування за ставкою 28%. Більшість інвесторів у акції користуються цим і платять менше податків. Але потрібно пам’ятати, що якщо одна сума дивідендів перевищує 20 000 юанів, з неї утримують 2.11% додаткового внеску на медичне страхування.

Як зробити інвестування в акції максимально ефективним? Перш за все, потрібно правильно обрати цінності. Багато хто дивиться лише на рівень дивідендів, але важливо враховувати здатність компанії виплачувати дивіденди і її довгостроковий потенціал зростання. В Тайвані популярні три типи інвестиційних цінностей: ETF, фінансові компанії і телекомунікаційні компанії. ETF — найменше ризиковані і підходять для новачків, наприклад, 0056, 0050, 00878 — популярні варіанти. Фінансові компанії, такі як Mega Bank або CTBC, стабільно платять дивіденди. Телеком-компанії, наприклад Chunghwa Telecom, залишаються стабільними навіть у періоди кризи, оскільки всі користуються інтернетом.

Загалом, для успішного інвестування в акції потрібно мати кілька важливих якостей: довгострокове мислення, вільні кошти, терпіння, консервативний стиль інвестування і навички аналізу фінансового стану компаній.

Наостанок хочу сказати, що інвестування в акції — не гарантія молодим людям досягти фінансової свободи. Сподіватися лише на це — малореально, особливо враховуючи, що у молодих людей зазвичай мало вільних коштів. Диверсифікація — це основа, і важливо обирати інвестиційні стратегії відповідно до своєї фінансової ситуації. Всі інвестиції мають ризики, тому не слід сліпо слідувати за натовпом.