Користувацький кошик із 3 акцій на базі кремнію, який може перевершити Nvidia до 2030 року

Nvidia (NVDA 1.86%) вже кілька років є провідною акцією штучного інтелекту (ШІ), її ціна акцій зросла на 600% за останні три роки. Але сталося щось дивне після того, як компанія оприлюднила свої вражаючі результати за жовтневий квартал: ціна її акцій впала.

Це не з вини Nvidia, і у інвесторів не було вагомих причин карати цю акцію. Але після довгої та вражаючої серії зростання стає важко для Nvidia підтримувати імпульс ціни акцій.

Одна з причин може бути в тому, що інвестори усвідомлюють, що бум ШІ має набагато більше простору для зростання поза домінуванням графічних процесорів (GPU) Nvidia. Зокрема, все більше вважається, що спеціалізовані кремнієві процесори — це наступна ітерація попиту на апаратне забезпечення для ШІ.

Це чудова новина для** Marvell** (MRVL +2.96%), Broadcom (AVGO +0.01%) і Taiwan Semiconductor (TSM 0.69%). Ось чому ці акції можуть набрати імпульсу, поки акції Nvidia роблять паузу.

Джерело зображення: Getty Images.

Спеціалізовані процесори — майбутнє ШІ

Багато років GPU Nvidia загального призначення були домінуючою формою процесорів для дата-центрів. Ці чипи чудово підходять для загальних обчислювальних задач ШІ і можуть використовуватися у широкому спектрі застосувань штучного інтелекту.

Але провідні технологічні компанії світу також починають усвідомлювати, що спеціалізовані напівпровідники мають переваги над GPU загального призначення. Зокрема, їх можна налаштовувати для більш ефективної роботи з конкретними моделями або системами ШІ.

У надконкурентному просторі технологій ШІ це може зробити всю різницю у випередженні. Саме тому те, що роблять Marvell і Broadcom, стає все більш важливим.

Продажі спеціалізованих інтегральних схем (ASIC) Broadcom для клієнтів подвоїлися у першому кварталі до 8,4 мільярда доларів. Провідним клієнтом є Alphabet, і компанія нещодавно підписала угоду про розширення дизайнів ASIC для Tensor Processing Units (TPUs) Alphabet для дата-центрів ШІ до 2031 року.

Більше продажів ШІ попереду. Керівництво Broadcom оцінює, що дохід від штучного інтелекту компанії досягне 100 мільярдів доларів уже наступного року.

Розширення

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішні зміни

(0.01%) $0.03

Поточна ціна

$414.60

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.0Т

Діапазон за день

$410.21 - $419.78

Діапазон за 52 тижні

$231.13 - $442.36

Обсяг торгів

585.5К

Середній обсяг

23.8М

Валовий прибуток

64.96%

Дохідність дивіденду

0.60%

Marvell перебуває у схожій ситуації. Компанія розробляє спеціалізовані ASIC-рішення для великих технологічних компаній, зокрема Microsoft. У 2026 році компанія зафіксувала сильне зростання, зростання продажів на 42% до 8.2 мільярда доларів.

Marvell також є ключовим партнером у розробці фірмових чипів Amazon — Trainium, а Nvidia оголосила у березні, що інвестує 2 мільярди доларів у Marvell, уклавши партнерство, яке дає клієнтам Nvidia доступ до ASIC Marvell. Це приклад того, як і ASIC Marvell, і Broadcom, ймовірно, працюватимуть поруч із GPU Nvidia, а не повністю їх замінять для потреб обчислень ШІ.

Taiwan Semiconductor виграє незалежно від того, який дизайнер чипів випередить

Якщо ви прагнете отримати вигоду від напливу апаратного забезпечення для ШІ — але не хочете вирішувати, чи Nvidia, Marvell чи Broadcom стане найбільшим переможцем — тоді ваш вибір — Taiwan Semiconductor, також відомий як TSMC.

На відміну від цих компаній, TSMC виробляє процесори. Компанія має 70% світового ринку виробництва процесорів і ще більш вражаючі 90% ринку передових процесорів для штучного інтелекту.

Розширення

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Сьогоднішні зміни

(-0.69%) $-2.82

Поточна ціна

$404.33

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.1Т

Діапазон за день

$402.95 - $410.61

Діапазон за 52 тижні

$190.56 - $421.97

Обсяг торгів

314.2К

Середній обсяг

13.7М

Валовий прибуток

60.72%

Дохідність дивіденду

0.82%

Продажі TSMC зросли на 41% у першому кварталі до 35 мільярдів доларів, а чистий дохід підскочив на 58% до 3.49 долара за американський депозитарний сертифікат (ADR). Керівництво заявляє, що продажі зростуть на 30% у 2026 році.

Генеральний директор TSMC C.C. Wei назвав ШІ "мегатрендом" у найновішому звіті про прибутки компанії і вважає, що її компанія продовжить скористатися зростаючим попитом на виробництво процесорів для ШІ. Оскільки технологічні компанії все ще потребують GPU Nvidia та спеціалізованого кремнію, TSMC ідеально позиціонується для отримання вигоди від усіх потреб у процесорах ШІ, незалежно від того, які процесори переможуть.

Чому спеціалізований кремній може бути кращою інвестицією ніж Nvidia до 2030 року

Немає гарантії, що акції TSMC, Broadcom і Marvell перевищать Nvidia до 2030 року, але я вважаю, що тенденція до використання спеціалізованого кремнію дає цим компаніям хороші шанси на це. Останні дані Semianalysis оцінюють, що TPU Google може знизити свої обчислювальні витрати на 62% у порівнянні з використанням процесорів Nvidia. На початку цього року Microsoft представила власний спеціальний чип Maia 200 для інференції ШІ, який вона спільно розробила з Marvell. Microsoft заявляє, що цей чип "кардинально покращить економіку генерації токенів ШІ."

Провідні компанії світу у сфері ШІ, Anthropic і OpenAI, також рухаються у напрямку створення спеціалізованих чипів. Anthropic вже розширила співпрацю з Broadcom для доступу до 3.5 гігаваттів TPUs Broadcom і Google, починаючи з наступного року.

Очікується, що ринок ASIC-обробників зросте на 45% цього року, у порівнянні з ростом GPU у 2026 році на 15%. У міру цього зсуву акції Marvell, Broadcom і Taiwan Semiconductor можуть значно вирости, оскільки інвестори підхоплюють наступну хвилю апаратного забезпечення для ШІ.