Останнім часом низькоорбітальні супутники справді стали популярними, багато хто питає, які концептуальні акції низькоорбітальних супутників варто стежити. Я детально проаналізував ланцюг індустрії і виявив, що ця можливість дійсно не мала.

Спершу про основний фон. Цього року низькоорбітальні супутники офіційно увійшли в комерційний етап, світовий ринок зросте з 15 мільярдів доларів до 108 мільярдів доларів у 2035 році, зростання понад 7 разів. Тайванська ланцюг постачання давно застрягла у системах постачання таких міжнародних гігантів, як Starlink, OneWeb, Kuiper, і тепер починає отримувати плоди.

Переваги низькоорбітальних супутників очевидні: затримка всього 20-50 мілісекунд, близька до досвіду 5G на землі, тоді як високорбітальні супутники раніше мали 500-700 мілісекунд, що зовсім не порівняти. Тому застосування у іграх, відео та віддаленій медицині швидко відкрилися.

Як дивитись на ланцюг індустрії? Верхній рівень — виробництво супутників і компоненти, середній — наземне обладнання і обробка даних, нижній — комунікаційні послуги та застосунки. Тайванські компанії присутні у всіх трьох сегментах, але я вважаю, що найбільше уваги заслуговують ті, що мають високий технологічний бар’єр і чітку видимість замовлень.

Тут я рекомендую три акції. Першою є EchoStar, ця компанія об’єднала ресурси Hughes і DISH, зараз пропонує гібридні рішення для супутників, минулого року уклала контракт на 17 мільярдів доларів із SpaceX, її фінансовий стан став ще сильнішим. Другий — Тайянг Текнолоджі, яка має понад десять років досвіду у наземних терміналах для супутників, від Ku-діапазону до повних користувацьких терміналів, їхня стратегія дуже ясна, і очікується, що з початку цього року зростання обсягів стане головною рушійною силою доходів. Третя — Tongxin Electronics, яка вже давно входить до ланцюга постачання Starlink, постачає високочастотні модулі для прийому і передачі, і з прискоренням запусків SpaceX обсяг замовлень щороку зростає.

Крім цих трьох, у верхньому рівні є Shengda Technology з фільтрами, Hutchison з друкованими платами, у середньому — Zhaohe з приймачами та антенним обладнанням, ці опції мають високий технічний рівень серед концептуальних акцій низькоорбітальних супутників.

Моя думка — низькоорбітальні супутники вже перейшли з експериментальної фази у справжній комерційний етап, далі все залежить від того, хто зможе зайняти позицію у двох ключових сферах: «космічна інфраструктура» та «поширення зв’язку». Тайванські виробники мають переваги у виробництві та R&D, які вже підтверджені міжнародними гігантами, і ця можливість, ймовірно, триватиме до 2027 року і пізніше. Якщо зацікавлені, можете слідкувати за цими акціями на Gate.