Останнім часом я постійно дивлюся на сектор зберігання енергії, і відчуваю, що це дійсно довгострокова тема, яка заслуговує уваги. Зі зростанням глобального тиску на досягнення нульових викидів вуглецю, а також з поширенням електромобілів і масштабним запуском вітрової та сонячної енергетики, системи зберігання енергії вже стали ключовим елементом енергетичної трансформації.

Я зібрав дані про ланцюг індустрії і виявив, що інвестиції в концептуальні акції зберігання енергії можна здійснювати з чотирьох напрямків. Перший — виробництво батарей, наприклад, Megapack і Powerwall від Tesla займають важливе місце на світовому ринку зберігання енергії, а також є американські компанії Enphase Energy і QuantumScape, які зосереджені на наступному поколінні твердотільних батарей. На тайванському ринку нові компанії, такі як New Power Technology і Long Yuan Technology, мають свої спеціалізації у галузі літієвих батарей і літій-залізо-фосфатних батарей.

Наступний напрям — системні інтегратори, які не лише постачають батареї, а й інтегрують інвертори, системи управління батареями та енергетичне управління у комплексні рішення. На американському ринку є Fluence Energy — світовий лідер у галузі зберігання енергії для електромереж, а на тайванському — Delta Electronics, яка має найсильніші позиції, пропонуючи повний спектр послуг від систем перетворення електроенергії до програмного забезпечення. ZTE і Senwei Energy також мають свої особливості: ZTE займає високі частки на ринку допоміжних послуг для регулювання частоти в Тайвані, а Senwei Energy орієнтована на комплексні зелені енергетичні рішення.

Третій сектор — обладнання для електроенергетики та інтеграція відновлюваних джерел енергії, що включає трансформатори і розподільчі щити. NextEra Energy — найбільший у світі оператор відновлюваної енергетики, а Vistra Corp перетворила старі теплові електростанції у найбільші в США майданчики для зберігання енергії. На тайванському ринку Hua Cheng є лідером у виробництві трансформаторів, а компанії like A-Li мають сильні позиції у розподільчих щитах і інверторах.

Останній сектор — ланцюг постачання матеріалів і компонентів, що є верхівкою індустрії. Albemarle контролює найбільші у світі родовища літію, а Copper Mine компанії Freeport-McMoRan має високий зв’язок із енергетичною трансформацією. Тайванські компанії Formosa Plastics інвестують у електроліти, Sanxing має розробки у графенових матеріалах, а Compeq і Meger мають важливі постачальники сірчаної нікелевої та кобальтової кислоти.

Чесно кажучи, американські акції з концепцією зберігання енергії більш зрілі та мають більш повний ланцюг індустрії. За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року глобальний накопичений обсяг зберігання енергії перевищить терават-години, що означає значний потенціал для зростання протягом наступних десяти років. Крім того, уряди різних країн активно інвестують у цю галузь, тому перспективи акцій зберігання енергії є досить стабільними, з високою прозорістю та передбачуваністю.

Однак слід враховувати один ризик — багато нових компаній мають недостатню технологічну конкурентоспроможність, і довгостроково вони можуть не вийти на рівень прибутковості, що створить тиск на їхні цінні папери. Тому при виборі акцій важливо орієнтуватися на фундаментальні показники, регулярно переглядати свої позиції і контролювати ризики. Мій особистий висновок — зростання популярності електромобілів, розширення вітрової та сонячної енергетики, а також стрімке зростання попиту на електроенергію для AI створюють умови для довгострокового зростання потреб у системах зберігання енергії, і це варто враховувати у довгостроковій перспективі.