Нещодавно багато хто почав задумуватися про короткострокові інвестиції, коли тримають довгострокові акції і не рухаються, щоб заробити на коливаннях цін. Я сам проходив через цей етап і зрозумів, що короткострокова торгівля — це і просто, і складно одночасно, головне — правильно обрати акції.

Короткострокові зазвичай — це швидкі покупки і продажі протягом одного-двох днів, заробляючи на цінових коливаннях. На відміну від довгострокових інвестицій, які базуються на фундаментальних показниках, ми в короткостроковій торгівлі більше покладаємося на технічний аналіз, ринковий настрій і новини. Плюси — швидкий обіг капіталу, чіткий ритм, але й ризики великі: при помилковому рішенні втрати швидко зростають.

Я помітив закономірність: акції, які підходять для короткострокової торгівлі, зазвичай мають три спільні ознаки: мають тему, високий обсяг торгів і значні цінові коливання. Без однієї з них — не обійтися.

Перш за все — тема. Ціна формується через купівлю-продаж інвесторами, і лише актуальні зараз тренди привертають увагу, викликаючи масовий інтерес і збільшення обсягу торгів. Тему можуть становити галузеві тренди, зміни політики, фінансові звіти або висловлювання важливих осіб. Наприклад, за останні два роки AI та напівпровідники — найчіткіша головна лінія капіталу. Як тільки з’являються відповідні новини, акції NVDA, SMCI починають рухатися.

Наступне — обсяг торгів. Мене найбільше лякає, коли купив, а продати не можу. Акції з високим обсягом мають кілька переваг: менший спред, швидша реакція цін, прозорість ринку. Якщо ви обираєте маловідомі акції, можливо, при купівлі їх ціна вже підніметься, і потім важко буде їх продати.

Третє — амплітуда коливань. Деякі акції, навіть з темою і високим обсягом, рухаються рівно вгору або вниз, і такі більше підходять для довгострокових інвестицій. Для короткострокової торгівлі потрібні цінові коливання, особливо перед і після фінансових звітів, коли можливі «пропуски» цін. Це саме ті моменти, коли короткострокові трейдери найактивніше працюють.

З урахуванням цих характеристик, я поділяю короткострокові цілі на п’ять основних груп.

Перша — AI і напівпровідники. Це найчіткіша головна лінія капіталу на сьогодні. NVDA, AMD, INTC, SMCI — це об’єкти постійної торгівлі. Акції, пов’язані з напівпровідниками, мають більшу волатильність і швидший потік капіталу, ніж софтверні компанії. Якщо обирати одну головну лінію — це найефективніше.

Друга — акції з високою волатильністю тем. Вони легко можуть зробити «вибуховий» стрибок або просідання, технічні сигнали тут досить чисті, але ліквідність гірша, ніж у лідерів. Вхід і вихід з таких акцій вимагає уваги до спредів і цінових прослизань. Багато вважає їх «сміттєвими», але це неправильно: у них є чітка тема, просто ринок дає їм більший розмах. Важливо — ставити стопи і використовувати їх як інструменти.

Третя — криптовалютні концептуальні акції. Якщо не хочете безпосередньо торгувати біткоїном, але бажаєте брати участь у його коливаннях, Coinbase (COIN) і MicroStrategy (MSTR) — найпростіші альтернативи. Зазвичай вони рухаються синхронно з біткоїном: коли він росте — вони теж, коли падає — теж. Їхні коливання зазвичай більші, ніж у біткоїна, через додавання премії з ринку акцій.

Четверта — популярні лідери. Ці акції не ростуть і не падають через фундаментальні показники, а через популярність. Tesla (TSLA) завжди популярна для короткострокової торгівлі, оскільки тут багато роздрібних інвесторів, і ціна може різко зростати або падати. Palantir (PLTR) — ще одна улюблена акція роздрібних інвесторів, з чіткою підтримкою і опором. Вони мають високу ліквідність і активну дискусію, тому сигнали технічного аналізу тут більш надійні.

П’ята — акції, що рухаються під впливом подій. Вони зазвичай неактивні, але при виході важливих новин або фінансових звітів миттєво стають центром уваги. Oracle (ORCL) перед публікацією звіту часто демонструє різкі коливання волатильності, і в день може зробити «пропуск» понад 5%. Крім звітів, важливі контракти, нові продукти або регуляторні рішення — це також тригери.

Якщо б я міг порекомендувати кілька — Tesla є класичним короткостроковим активом, її ціна часто коливається на 5-10% за день через твіти Маска або дані про доставку. NVIDIA (NVDA), як лідер у GPU і ключовий бенефіціар AI-епохи, має високу волатильність. AMD і SMCI — постачальники AI-серверів, їх ціни дуже рухливі, і під час звітів денна амплітуда може перевищувати 12%.

Найголовніше у короткостроковій торгівлі — дисципліна і контроль витрат. Американський ринок з великим обсягом і без комісій — найпопулярніший для короткострокової торгівлі у світі. Тут дозволяється багаторазово купувати і продавати одні й ті ж акції протягом дня, що дає більшу гнучкість. Якщо цікавитеся короткостроковими інвестиціями — починайте з об’єктів з високим обсягом, потім обирайте ті, що мають найбільшу волатильність. Рекомендується спершу тренуватися на демо-рахунку, щоб зрозуміти ритм руху, і вже потім — з невеликими реальними сумами.