Останнім часом хтось запитував мене, чи можна сьогодні купити акції і продати їх сьогодні ж, насправді це те, що на ринку називають «деньова торгівля» або day trading. Я помітив, що багато новачків трохи не розуміють цю концепцію, тому сьогодні поділюся своїм розумінням.

Говорячи просто, деньова торгівля — це використання кредитного фінансування та позик для купівлі та продажу в один день, щоб заробити на різниці цін. Хоча на тайванському ринку застосовується система T+2, через послуги брокерів з кредитування та позик ви цілком можете здійснювати операції в той самий день. Наприклад, ви купуєте TSMC о 9:15 ранку, а о 14:30 вже можете продати — один купівля і один продаж для закриття позиції, і це і є деньова торгівля.

Деньова торгівля має два основних способи. Один — це торгівля звичайними акціями за свої кошти, що досить просто і прямо. Інший — це торгівля з використанням позик або позик під заставу цінних паперів у брокера, що дозволяє збільшити обсяг торгів. Комісія за торгівлю звичайними акціями становить 0,15% податку на цінні папери та 0,1425% комісії, а для торгівлі з позиками — 0,3% податку і 0,1425% комісії, а також потрібно враховувати відсотки за позикою.

Багато хто приваблює деньова торгівля саме тим, що можна закрити позицію в той самий день, швидко зафіксувати збитки або прибуток, не тримаючи акції на ніч. Крім того, з певної точки зору, це майже безкоштовний бізнес, оскільки операції закриваються і розрахунок відбувається одразу. Але тут є і підводні камені. Часті операції призводять до швидкого накопичення комісійних витрат: якщо ви робите 5 операцій на день, то загальні витрати можуть з’їсти 1,45% прибутку, і для того, щоб окупити ці витрати, акції мають мати значний приріст.

Щодо обмежень за кількістю операцій, на тайванському ринку немає чітких лімітів на кількість деньових торгів, якщо у вас достатньо капіталу або кредитного ліміту, ви можете торгувати необмежену кількість разів у робочий час (з 9:00 до 13:30). Але насправді обмеження з боку капіталу, обраних цінних паперів і торгових витрат безпосередньо впливають на вашу частоту торгів. Не всі акції підходять для деньової торгівлі — лише ті, що відповідають вимогам біржі «можна для деньової торгівлі», приблизно 200 акцій. Мікроакції для деньової торгівлі не доступні.

Чесно кажучи, для успішної деньової торгівлі потрібно більше знань і підготовки, ніж для позиційної або волатильної торгівлі. Ви маєте постійно стежити за ринковими рухами, змінами в капіталі, новинами, мати гостре відчуття ситуації. Ринок дуже волатильний, і навіть невелика помилка у прогнозі може призвести до значних збитків. Багато хто потрапляє під вплив цієї ідеї, але через надмірне використання кредитного плеча, несвоєчасне стоп-лосс або ранній фіксація прибутку зазнають великих втрат.

Крім акцій, ф’ючерси, опціони та контракти на різницю цін — це фінансові інструменти, що за своєю природою є T+0, тобто їх можна купувати і продавати в один день. Для торгівлі ф’ючерсами потрібно кілька десятків тисяч доларів гарантійного внеску, опціони мають нижчий поріг — кілька тисяч доларів премії, а контракти на різницю цін — найпростіший варіант, з відкриттям рахунку за кілька десятків або сотень доларів.

Отже, акції можна купити і продати в той самий день, але все залежить від того, наскільки ви готові. Якщо у вас ще недостатньо навичок для правильного аналізу ринку або обмежена здатність витримувати ризики, деньова торгівля може бути не найкращим вибором. Цей спосіб підходить тим, у кого є достатньо капіталу, хто може довго слідкувати за ринком і має сильне усвідомлення ризиків. Якщо ви вирішили спробувати, обов’язково спочатку з’ясуйте умови відкриття рахунку, структуру комісій і ризики, не слідуйте сліпо за натовпом.