Останнім часом багато новачків-інвесторів задають одне й те саме питання: як саме купувати американські акції? Насправді багато хто не розуміє, що таке складна довірча торгівля, тому я зібрав своє розуміння.

Простіше кажучи, складна довірча торгівля — це коли ви через тайванського брокера робите замовлення на закордонні акції. Не потрібно відкривати закордонний рахунок, не потрібно займатися переказами, все за вас робить внутрішній брокер і передає їх закордонному партнерському брокеру для виконання. Весь процес виглядає так: ви робите замовлення через додаток тайванського брокера, брокер передає ваше замовлення закордонному брокеру, зареєстрованому на американській біржі, після виконання угоди результат повертається тайванському брокеру, і в кінці оновлюється ваш рахунок. Звучить трохи складно, але насправді це концепція посередника.

Чому це називається складною довірчою торгівлею? Тому що доручення не дається безпосередньо закордонному брокеру, а передається через тайванського брокера, тому й називається складною довірчою торгівлею. Такий спосіб досить зручний для довгострокових інвесторів: можна розраховувати на тайванський долар для розрахунків, дивіденди автоматично переказуються на внутрішній рахунок, а податкові питання обробляє спеціальний працівник.

Однак, хоча складна довірча торгівля здається зручною, її вартість не така приваблива. Комісія становить приблизно від 0.1% до 1%, є мінімальний поріг витрат — зазвичай від 25 до 50 доларів. Крім того, потрібно додатково платити за торгові збори, TAF, та інші збори, і в сумі ці витрати значно вищі, ніж при прямому відкритті рахунку у закордонного брокера. Якщо ви часто торгуєте, ці витрати з’їдають значну частину прибутку.

Для відкриття рахунку потрібно підготувати дві посвідчення, печатку, копію банківського рахунку, і потім підписати договір у відділенні брокера або подати заявку онлайн. Вік від 18 років — достатньо для відкриття рахунку. При відкритті потрібно обрати валюту розрахунків, зазвичай найзручніше — тайванський долар.

Зараз основні брокери, що пропонують складну довірчу торгівлю в Тайвані — Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI. Комісія зазвичай у межах 0.5% до 1%, але Cathay нещодавно скасувала мінімальні витрати, пропонуючи найбільші знижки. Чесно кажучи, різниця у комісіях між цими компаніями невелика, і з ними можна торгувати за домовленістю. Але якщо порівнювати з відкриттям рахунку безпосередньо у закордонного брокера, то витрати за складною довірчою торгівлею все одно вищі.

Деякі правила торгівлі за складною довірчою торгівлею: можна використовувати лише обмежені ордери, не можна миттєво купити за ринковою ціною. На рахунку має бути достатньо коштів, інакше угода не буде виконана. Час торгів у США — з 9:30 ранку до 4:00 вечора за американським часом, у тайванському літньому часі це з 9:30 вечора до 4 ранку наступного дня. Після виконання угоди купівля списується на T+1, а продаж за T+3.

Складна довірча торгівля підходить для тих, хто не часто торгує і хоче тримати довгостроково. Якщо ви хочете низькі витрати і простоту, можна розглянути CFD на американські акції — комісія всього 0.01% до 0.015%, що підходить для активних трейдерів. Але якщо ви справді прагнете мінімальних витрат, відкриття рахунку у закордонного брокера — найвигідніший варіант, хоча й з більш високим порогом входу і переважно англійською мовою.

Загалом, що таке складна довірча торгівля — це компромісне рішення. Зручно, безпечно, легко, але з високими витратами. Якщо у вас великі суми, рідкісні операції і ви готові тримати довгостроково, складна довірча торгівля цілком підходить.