Останнім часом багато новачків налякані через ліквідацію, насправді багато разів це трапляється через неправильне розуміння ризиків. Сьогодні поговоримо про те, що змушує людей втрачати все за одну ніч — як саме виникає ліквідація.

Просто кажучи, ліквідація — це коли ви зробили ставку протилежним напрямком, і в результаті втрачаєте так багато, що на рахунку вже немає гарантійного внеску, і система автоматично закриває вашу позицію повністю. Найстрашніше тут не лише в тому, що ви втрачаєте всі гроші, іноді ви можете навіть залишитися винні брокеру. Такі ситуації особливо ймовірні при використанні кредитного плеча.

Чому трапляється ліквідація? Причин кілька. Перша — занадто велике кредитне плече, це найпоширеніша причина. Уявіть, ви вкладаєте 10 тисяч і відкриваєте позицію з 10-кратним плечем, тобто на 100 тисяч. Якщо ринок рухається всупереч вам всього на 1%, ви вже втрачаєте 10% від своїх грошей. При 10% коливанні гарантійний внесок вже зникне. Багато початківців вважають, що контролюють ситуацію, але ринок часто рухається швидше, ніж вони думають.

Друга причина — психологія "застрягти" у збитковій позиції, тобто, коли вже програв, але все одно тримають її в надії на відскок. В результаті, при різкому прориві вниз, брокер автоматично закриває позицію за ринковою ціною, і збитки стають набагато більшими, ніж очікувалося. Третя — недооцінка прихованих витрат, наприклад, при денній торгівлі, коли залишаєш позицію на ніч, і вона раптово "вибухає" при відкритті наступного дня. Або при торгівлі опціонами, коли волатильність різко зростає, і вимоги до гарантійного внеску подвоюються.

Ще є пастка ліквідності — при торгівлі маловідомими активами або у нічних сесіях, коли спреди між ціною купівлі та продажу дуже великі, і ви хочете поставити стоп-лосс на 100 грн, а ринок пропонує лише 90 грн, і ніхто не хоче купити. Найгірше — чорні лебеді, наприклад, пандемія 2020 року або війна між Україною та Росією, коли цінові обмеження сягали максимуму, і брокери іноді не могли закрити позицію, а гарантійний внесок був знятий, і ви залишилися винні.

Ризик ліквідації залежить від активу. Найбільший — криптовалюти, їх коливання до 15% можуть спричинити ліквідацію більшості інвесторів. При цьому, крім втрати гарантійного внеску, зникає і сама куплена криптовалюта. Форекс — це гра на маленькі гроші з великим плечем, багато хто любить відкривати позиції з кредитним плечем, але при протилежному рухові ринку ліквідація настає дуже швидко.

Що стосується акцій, то тут цікаво: купівля звичайних акцій без позик зазвичай не призводить до ліквідації — максимум ви втратите всі свої гроші. Але при використанні кредитного фінансування, якщо рівень підтримки опуститься нижче 130%, ви отримаєте вимогу про додатковий внесок, і якщо не додасте грошей — вас "розірвуть" (ліквідують). Також ризик ліквідації є при денній торгівлі з залишенням позиції на ніч.

Щоб уникнути ліквідації, найважливіше — правильно використовувати інструменти управління ризиками. Дуже важливі стоп-лоси та тейк-профіти: стоп-лосс — це автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб обмежити збитки, а тейк-профіт — автоматичне фіксування прибутку при досягненні цільової ціни. Головне — дивитися на співвідношення ризику та прибутку: вигідно, коли потенційний прибуток більший за можливі збитки.

При визначенні рівнів стоп-лоссу та тейк-профіту досвідчені трейдери дивляться на рівні підтримки та опору, середні ковзні лінії та інші технічні індикатори. Новачкам найпростіше використовувати відсотковий метод — встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт на 5% вище або нижче ціни входу, щоб не потрібно було весь час стежити за ринком і можна було просто торгувати за планом.

Ще один важливий захисний механізм — захист від негативного балансу, тобто, що ви можете програти лише свої гроші, і вам не доведеться платити борги брокеру. Якщо ви програєте все, що є на рахунку, платформа "з'їдає" залишки, і ви не залишаєтеся винні. Це дуже важливо для новачків, щоб не потрапити у борги.

Загалом, ліквідація — це ціна ризику при торгівлі з кредитним плечем. Щоб довго залишатися на ринку, важливо не лише думати про заробіток, а й вчитися, як не програти все. Обережно оцінюйте розмір плеча, правильно налаштовуйте стоп-лоси, не намагайтеся "застрягти" у збитках — ці базові навички значно зменшать ризик ліквідації. Інвестування — це і прибутки, і збитки, тому перед будь-якою торгівлею з плечем обов’язково розумійте ризики, користуйтеся інструментами управління ризиками, і тоді зможете йти далі і довше.