Останнім часом я збирав дані про рейтинги дивідендних акцій на американському ринку і виявив, що з початку 2025 року й досі багато недооцінених високодохідних акцій залишаються привабливими для уваги. Загальний дивідендний дохід S&P 500 становить лише 1,2%, що є найнижчим за майже 20 років, але для нас, інвесторів, які прагнуть стабільного грошового потоку, у ринку все ще можна знайти хороші цілі з доходністю понад 5%.

Я обрав кілька найбільш репрезентативних для поділу. Перший — Brookfield Renewable, ця компанія володіє найбільшим у світі портфелем чистої відновлюваної енергетики, з встановленою потужністю понад 6700 МВт, що охоплює 13 енергетичних ринків, з дивідендною доходністю 5,6%. Також Enbridge, яка вже 22 роки поспіль збільшує дивіденди, з доходністю до 6%, а Канадський королівський банк підвищив цільову ціну з 59 до 63 доларів.

Що стосується нерухомості, Realty Income — хороша компанія, яка володіє понад 12 000 комерційних об’єктів, з дивідендною доходністю 5,8%. Verizon, найбільший телекомунікаційний оператор у США, має майже 7% доходності, хоча за останні п’ять років його цінові показники були середніми, але як захисний актив він все ще вартий уваги. Останній — Vici Properties, орієнтована на казино та розважальні активи, з доходністю 5,89%, і її ринкова капіталізація досить велика.

Спільне у цих п’яти акціях — стабільний грошовий потік і довгострокова історія виплат дивідендів. Рейтинг дивідендних акцій на американському ринку здається досить складним, але основна логіка полягає у пошуку зрілих компаній із стабільним прибутком і достатнім грошовим потоком. З 2025 року великі інвестиційні банки прогнозують зростання дивідендів: Goldman Sachs очікує, що прибуток на акцію у складі S&P 500 зросте на 11%, що означає і зростання дивідендів.

Коли обираєте такі акції, я рекомендую спершу вибрати 1-3 лідери у цікавих галузях і перевірити їхню історію дивідендних виплат за останні 5-10 років. У рейтингу дивідендних акцій ті компанії, що пережили економічні цикли і зберегли виплати, зазвичай мають нижчий ризик. Потім порівняти дивідендну доходність із історичною політикою виплат і, нарешті, послухати думки аналітиків перед прийняттям рішення.

Переваги інвестування у високодохідні акції очевидні: по-перше, стабільний грошовий потік, по-друге — ці компанії зазвичай зрілі, з високою стійкістю до ризиків. Однак слід враховувати, що компанії з високим рівнем боргу або нестабільним прибутком можуть стикнутися з ризиком коригування дивідендів. Тому при відборі цілей у рейтингу дивідендних акцій потрібно ретельно досліджувати, оцінювати свою здатність витримати ризики і не поспішати з купівлею лише через високу доходність. Такі акції добре підходять для захисту портфеля, балансуючи з високоростовими, але більш волатильними активами.