Нещодавно хтось запитав мене про спосіб торгівлі ф’ючерсами, і я зрозумів, що багато новачків насправді досить незнайомі з цим ринком, тож сьогодні я поділюся своїм розумінням.

Говорячи про це, ф’ючерси насправді є видом стандартизованих контрактів, коли сторони купівлі-продажу виставляють цінові пропозиції на біржі, і угода укладається, коли одна сторона купує, а інша продає. У контракті чітко прописані об’єкт, ціна, дата закінчення терміну дії. Найголовніше — це те, що він має кредитне плече, і саме це робить ф’ючерси привабливими, але водночас і дуже ризикованими.

В Тайвані найбільше популярні індексні ф’ючерси, особливо тайванський індексний ф’ючерс, потім йдуть товарні ф’ючерси на золото, нафту. Якщо хочеш торгувати більшою кількістю різновидів, міжнародний ринок ф’ючерсів пропонує набагато більше варіантів. Спосіб торгівлі ф’ючерсами здається простим, але щоб справді заробляти, логіка за цим досить складна.

Я помітив, що багато новачків одразу ж захоплюються кредитним плечем — контролювати більший контракт за менші гроші — це дійсно привабливо. Але це — двосічний меч. Якщо помилка у прогнозі, збитки можуть швидко збільшитися. Деякі навіть у крайніх коливаннях ринку можуть залишитися винні брокеру, тому я постійно наголошую на важливості стоп-лоссів і тейк-профітів.

Основний крок у торгівлі ф’ючерсами — це: спершу зрозуміти правила ринку, визначитися, чи ти торгуєш короткостроковими спекуляціями або середньостроковим утриманням, потім обрати ліцензованого брокера для відкриття рахунку. Не поспішай вкладати реальні гроші одразу — спершу потренуйся на демо-рахунку. Я бачив багато людей, які пропускають цей крок і потім дуже шкодують.

Під час тренувань на демо-рахунку потрібно серйозно ставитися до перевірки своєї торгової стратегії — чи справді вона приносить прибуток. Потім потрібно ознайомитися з деталями контракту — дата закінчення, вимоги до маржі, мінімальні цінові коливання — ці деталі визначають, наскільки легко тобі буде торгувати. Після внесення маржі — це навчання читати графіки та ловити торгові сигнали.

Покупка в довгий бік — дуже проста концепція: якщо очікуєш зростання цін, купуєш. Наприклад, очікуючи підвищення цін на нафту, купуєш нафтовий ф’ючерс, а коли ціна зросте — продаєш і отримуєш прибуток. Продаж у короткий бік — навпаки: якщо очікуєш падіння, спершу продаєш, а коли ціна знизиться — закриваєш позицію. Це і є гнучкість торгівлі ф’ючерсами — можна торгувати і на підвищення, і на зниження, на відміну від коротких позицій на акціях, де потрібно позичати цінні папери.

Але мушу сказати, що високочастотна внутрішня торгівля з високим кредитним плечем — найбільший ризик у ф’ючерсах. Без повної торгової системи і дисципліни дуже легко додати маржу і навіть збанкрутувати. Тому я рекомендую новачкам спершу тренуватися на міні-ф’ючерсах, контролюючи розмір позиції і короткий стоп-лосс.

У порівнянні з ціновими контрактами (CFD), вони більш дружні для роздрібних трейдерів. Вони не мають терміну закінчення контракту, не потрібно перейматися перенесенням позицій, і пропонують ширший вибір інструментів, а кредитне плече — більш гнучке. Якщо ти ще вивчаєш, як торгувати ф’ючерсами, CFD може бути хорошим перехідним варіантом.

Загалом, щоб успішно торгувати ф’ючерсами або CFD, потрібно створити цілісну і виконавчу торгову систему і строго її дотримуватися. Без правил — немає прибутку, і це — найглибше урок, який я засвоїв на ринку.