Нещодавно багато людей запитують, чи можна купувати і продавати акції в той самий день, тому я коротко поділюся інформацією про денну торгівлю на тайванському ринку.

Говорячи просто, денна торгівля — це торгівля T+0, купівля і продаж у той самий день, без необхідності чекати наступного дня для виходу з позиції. З 2014 року, коли на тайванському ринку було дозволено торгівлю реальними акціями в той самий день, обсяг торгів зріс майже до 40%, а кількість учасників щороку зростає. Багато хто приваблює саме можливість швидко заробляти на коливаннях цін протягом дня.

Але тут є ключовий момент — сам тайванський ринок працює за системою T+2, тобто розрахунки за угодами відбуваються через два дні. Як же тоді можливо купувати і продавати в той самий день? Відповідь — через кредитне фінансування і позики цінних паперів, які надають брокери, що дозволяє завершити купівлю і продаж у межах одного дня. Наприклад, ви купуєте TSMC о 9:15 ранку, а продаєте о 14:30, і між цим відбувається повне закриття угоди. Для брокерів це вигідно — вони отримують додаткові комісії за кожну операцію, а для трейдера — можливість здійснювати розрахунки в один день.

Основні способи денної торгівлі на тайванському ринку поділяються на два. Простий — торгівля реальними акціями, яка використовує власні кошти: потрібно мати рахунок відкритий щонайменше 3 місяці і зробити щонайменше 10 угод за останній рік. Вартість — 0,15% податку на цінні папери і 0,1425% комісії. Другий — торгівля з позиками цінних паперів або кредитне фінансування, що коштує дорожче: податок 0,3%, комісія 0,1425%, а також середня ставка відсотка за позику — близько 0,08%.

Скільки разів за день можна торгувати однією акцією? На тайванському ринку формально немає чітких обмежень, головне — достатньо коштів у межах торгового часу (з 9:00 до 13:30). Однак є кілька практичних обмежень. По-перше, кожна операція тимчасово займає ваші кошти. По-друге, не всі акції дозволені для денної торгівлі — біржа дозволяє це лише для певних індексних і великих компаній (близько 200, переважно компоненти Taiwan 50 і Mid-Cap 100). Мікроакції та пін-пойнти для денних операцій не відкриваються.

Ще один важливий аспект — торгові витрати. Припустимо, ви робите 5 операцій за день, кожна з яких коштує 0,29% від суми. П’ять таких — це вже 1,45%. Це означає, що для отримання реального прибутку ціна акції має суттєво вирости, інакше витрати з’їдають усі доходи.

Які переваги денної торгівлі? Найголовніше — можливість закрити позицію в той самий день, швидко зафіксувати прибуток або обмежити збитки, не тримаючи акції на ніч. Якщо ви помилилися у прогнозі, не потрібно чекати наступного дня — можна одразу продати. В певному сенсі, денна торгівля — це безкоштовний бізнес: купив і продав, швидкий обіг капіталу.

Але й ризики тут значні. Багато хто приваблюється ідеєю «безкоштовної» торгівлі, не усвідомлюючи, що для цього використовується фінансовий леверидж — позикові кошти, що збільшує ризики. Люди з обмеженими фінансами найменше здатні витримати втрати: помилка у прогнозі або неспроможність швидко зупинити збитки може призвести до великих збитків або навіть дефолту. Ще один реальний аспект — денна торгівля вимагає постійного моніторингу ринку, аналізу новин, слідкування за індексами, капіталом і новинами — це набагато більше роботи, ніж довгострокове інвестування.

Крім реальної торгівлі акціями, на тайванському ринку є й інші інструменти для торгівлі в той самий день. Ф’ючерси — природно T+0, з низькими податками (0,02% від суми), дешевими комісіями (близько 30 юанів), але вимагають значних гарантійних внесків (десятки тисяч доларів). Опціони — ще доступніші, з мінімальним внеском у кілька тисяч юанів, податок 0,1%, комісія — кілька юанів. Контракти на різницю (CFD) — найгнучкіший варіант, майже без відкриття рахунку (можна почати з кількох десятків або сотень доларів), торгівля акціями, валютою, золотом, нафтою і навіть криптовалютами — лише з спредом.

Можна купувати і продавати акції в той самий день, але не всім це підходить. Якщо ви — короткостроковий інвестор, любите швидко заробляти на коливаннях або не хочете ризикувати на ніч, денна торгівля може бути для вас. Але для цього потрібно мати достатньо коштів, хороше управління ризиками і багато часу для моніторингу ринку. Помилка може коштувати дуже дорого, а недостача коштів для розрахунків — привести до дефолту. Тому перед тим, як почати, запитайте себе, чи справді ви готові до цього.