Кращий ETF фінансового сектору: VFH від Vanguard проти XLF від State Street

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF +0.41%) забезпечує концентровану експозицію великих капіталізацій до фінансового сектору S&P 500, тоді як Vanguard Financials ETF (VFH +0.28%) пропонує ширший портфель, включаючи компанії з меншим капіталом.

Інвестори, які шукають експозицію до американської фінансової системи, часто зважують ці два варіанти для своєї основної секторної розподілу. Хоча обидва фонди відстежують показники банків, страхових компаній і фірм капітальних ринків, їхні методології індексів створюють різні профілі ризику.

Фонд State Street зосереджений на топових гігантах, тоді як фонд Vanguard заглиблюється у галузь для більшої диверсифікації.

Огляд (вартість і розмір)

| Показник | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Видавець | Vanguard | SPDR | | Витратна норма | 0.09% | 0.08% | | 1-річна дохідність (станом на 20 травня 2026) | 6.73% | 4.99% | | Дивідендна дохідність | 1.50% | 1.50% | | Бета | 0.92 | 0.87 | | Управління активами | 13,7 мільярдів доларів | 51,46 мільярдів доларів |

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета обчислюється за п’ятирічними місячними доходами. 1-річна дохідність відображає загальний дохід за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дохід за останні 12 місяців.

Вартість тут є незначним фактором, хоча фонд State Street трохи дешевший із витратною нормою 0.08% проти 0.09% у Vanguard. Для інвестора з 10 000 доларів це означає різницю всього у 1 долар на рік. Обидва ETF наразі пропонують однакову дивідендну дохідність 1.50%.

Порівняння продуктивності та ризику

| Показник | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Максимальне зниження (5 років) | (25.70%) | (25.80%) | | Зростання $1,000 за 5 років (загальний дохід) | $1,514 | $1,498 |

Що всередині

Фонд State Street Financial Select Sector SPDR ETF орієнтований на фінансовий сектор S&P 500, зосереджуючись на 76 активів. Цей концентрований підхід включає експозицію до банків, інвестиційних трастів нерухомості, споживчого фінансування та великих страхових компаній. Найбільші позиції включають Berkshire Hathaway з 11.99%, JPMorgan Chase & Co з 11.07% і Visa з 7.56%.

Портфель складається з 98% фінансових послуг і 2% технологій. Запущений у 1998 році, фонд State Street має дивіденд за останні 12 місяців у розмірі 0.79 долара за акцію, а його ціна коливалася між 47.67 і 56.52 долара за останній рік.

На відміну від цього, ETF Vanguard Financials використовує ширшу стратегію для відстеження 404 активів, доходячи до компаній з меншим капіталом, ніж його колега з State Street. Його топ-позиції включають JPMorgan Chase з 9.52%, Berkshire Hathaway з 7.73% і Mastercard з 5.05%.

Розподіл секторів становить 97% фінансових послуг, 2% технологій і 1% нерухомості. Запущений у 2004 році, фонд Vanguard має дивіденд за останні 12 місяців у розмірі 1.94 долара за акцію. Його акції торгувалися в межах 52-тижневого діапазону від 116.67 до 137.89 долара. Фонд використовує стратегія повного реплікування, коли можливо, для точного відстеження свого бенчмарка.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF перегляньте повний гід за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Для інвесторів, які шукають ETF, сфокусований на фінансовому секторі фондового ринку, фонд State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) і фонд Vanguard Financials ETF (VFH) задовольняють цю потребу, але використовують різні стратегії для досягнення доходів. Враховуючи їхні схожі витратні норми та ідентичну дивідендну дохідність, вибір між ними зводиться до того, який краще відповідає цілям окремого інвестора.

XLF зосереджений на фінансових акціях у складі S&P 500, що означає, що продуктивність фонду залежить від цих великих компаній. Тільки Berkshire Hathaway і JPMorgan Chase складають понад 20% фонду. Цей підхід дав меншу 1-річну дохідність, хоча ETF має набагато більший актив під управлінням у порівнянні з VFH, що забезпечує більшу ліквідність для активних трейдерів.

VFH пропонує набагато ширшу диверсифікацію з понад 400 активами. Ця стратегія дає вам експозицію до широкого спектра фінансових компаній, включаючи компанії з середнім і малим капіталом. В результаті, продуктивність не залежить від кількох компаній, що допомогло ETF показати сильнішу 1-річну дохідність. Однак менші інститути мають більший ризик, ніж великі, усталені фінансові установи. Насправді Vanguard класифікує VFH як рівень ризику п’ять — найвищий рівень ризику, який він пропонує.

Отже, VFH підходить для інвесторів, які прагнуть широкої експозиції до фінансового сектору в обмін на більшу волатильність і ризик, тоді як XLF краще для консервативних інвесторів, які хочуть зосередитися на великих гравцях галузі.