37,4% портфеля Berkshire Hathaway на 330 мільярдів доларів зосереджено в 3 акціях штучного інтелекту (ШІ)

Воррен Баффет обіймав посаду генерального директора компанії Berkshire Hathaway (BRKA +1.43%)(BRKB +1.33%) з 1965 по 2025 рік. Він перетворив її на конгломерат вартістю 1 трильйон доларів з численними дочірніми компаніями та портфелем з 330 мільярдів доларів у публічно торгованих акціях і цінних паперах.

Акції Berkshire принесли складний середньорічний дохід у 19,7% за 60 років керівництва Баффета, що означає, що інвестиція у 500 доларів у 1965 році зросла б до 24,2 мільйонів доларів наприкінці 2025 року. Новий генеральний директор конгломерату, Грег Абель, є давнім прихильником простої стратегії Баффета, яка полягає у інвестуванні в компанії з стабільним зростанням, надійним прибутком і ініціативами, дружніми до акціонерів, такими як дивіденди та програми викупу акцій.

Ви ніколи не знайдете Баффета або Абеля, які б переслідували останні тенденції на фондовому ринку, навіть таку потужну, як штучний інтелект (ШІ). Однак щонайменше три з поточних активів Berkshire використовують ШІ для покращення своїх існуючих бізнесів, і вони становлять понад третину вартості всього портфеля.

Джерело зображення: The Motley Fool.

1. Alphabet: 6,8% портфеля Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOG 1,04%)(GOOGL 1,19%) є домом для Google, YouTube, Waymo та ряду інших дочірніх компаній. Спершу Уолл-стріт був стурбований тим, що чат-боти на базі ШІ відтягнуть трафік від традиційних пошукових систем, таких як Google Search, і оскільки ця платформа становить половину загального доходу Alphabet, це було б дуже поганою новиною.

Але Alphabet доводить, що може використовувати ШІ у свою користь. Вона запустила нові функції, такі як AI Overviews та AI Mode, щоб створити гібридний досвід користувача у Google Search. Overviews поєднують текст, зображення та посилання на сторонні джерела для надання цілісних відповідей на запити, тоді як AI Mode переводить користувачів у інтерфейс у стилі чат-бота, де вони можуть глибше досліджувати з додатковими питаннями.

Alphabet стверджує, що ці функції сприяють зростанню загальної активності пошуку. В результаті, у першому кварталі 2026 року Google Search згенерував рекордний дохід у 60,4 мільярда доларів, що на 19% більше, ніж у той самий період минулого року. Це був четвертий поспіль квартал, коли темпи зростання прискорювалися, що свідчить про значний імпульс.

Розгорнути

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сьогоднішні зміни

(-1,19%) $-4,61

Поточна ціна

$383,05

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,6 трлн

Діапазон за день

$381,78 - $388,75

52-тижневий діапазон

$162,00 - $408,61

Обсяг торгів

749,2 тис.

Середній обсяг

28,6 млн

Валовий прибуток

60,43%

Дохідність дивіденду

0,22%

Berkshire вперше купила акції Alphabet у третьому кварталі 2025 року, але майже подвоїла свою позицію у першому кварталі цього року під керівництвом Абеля. Зараз Alphabet — п’ятий за величиною актив Berkshire, з вагою у портфелі 6,8%.

2. Coca-Cola: 9,9% портфеля Berkshire Hathaway

Створення найбільшої у світі компанії з виробництва напоїв вимагає більше, ніж просто смачних напоїв. Coca-Cola (KO +0,38%) активно використовує технології для підвищення ефективності виробництва та логістики, а також для покращення досвіду клієнтів у своїх 200 брендах. ШІ став важливою частиною технологічного стеку компанії.

Coca-Cola обробляла величезні обсяги даних клієнтів за допомогою ШІ для створення рекламних продуктів, таких як Y3000 і Zero Sugar Y3000, які демонструють, яким може бути смак флагманських напоїв компанії у наступному тисячолітті. Це може здатися абстрактним застосуванням ШІ, але це ознака того, що технологія може бути використана для створення різноманітних напоїв у майбутньому.

У 2024 році Coca-Cola взяла на себе зобов’язання витратити 1,1 мільярда доларів на хмарну платформу Microsoft Azure протягом п’яти років. На початкових етапах партнерства Coca-Cola використовувала продукт Azure OpenAI Service для створення маркетингових кампаній і покращення ланцюгів постачання, а також експериментувала з віртуальним помічником Microsoft Copilot для підвищення продуктивності працівників.

Розгорнути

NYSE: KO

Coca-Cola

Сьогоднішні зміни

(0,38%) $0,31

Поточна ціна

$81,48

Основні дані

Ринкова капіталізація

$351B

Діапазон за день

$80,92 - $81,67

52-тижневий діапазон

$65,35 - $82,66

Обсяг торгів

8,2 млн

Середній обсяг

15,3 млн

Валовий прибуток

61,82%

Дохідність дивіденду

2,53%

Coca-Cola — одна з найстаріших активів Berkshire. Баффет придбав 400 мільйонів акцій на суму 1,3 мільярда доларів у період з 1988 по 1994 рік, і ніколи не продавав жодної. Зараз ця позиція коштує 32,7 мільярда доларів, а минулого року компанія виплатила Berkshire дивідендів на суму 816 мільйонів доларів.

3. Apple: 20,7% портфеля Berkshire Hathaway

Apple (AAPL +1,38%) — найбільша позиція Berkshire з вагомим портфельним вагою у 20,7% — і це після того, як Баффет продав близько трьох чвертей активів конгломерату у 2024 та 2025 роках.

Останні iPhone, iPad і Mac-комп’ютери Apple оснащені спеціальними чипами, розробленими компанією для роботи з набором функцій штучного інтелекту Apple Intelligence. Вона включає інструменти для написання текстів, допомагаючи користувачам створювати та підсумовувати повідомлення і електронні листи, а також оновлену версію голосового помічника Siri, який може бути інтегрований з ChatGPT від OpenAI.

Більше ніж 2,5 мільярда активних пристроїв Apple по всьому світу, тому компанія може незабаром стати найбільшим шлюзом у галузі ШІ для споживачів. Це відкриває безліч можливостей, багато з яких ще навіть не виявлені.

Розгорнути

NASDAQ: AAPL

Apple

Сьогоднішні зміни

(1,38%) $4,21

Поточна ціна

$309,20

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,5 трлн

Діапазон за день

$305,88 - $311,38

52-тижневий діапазон

$195,07 - $311,40

Обсяг торгів

2,3 млн

Середній обсяг

43,7 млн

Валовий прибуток

47,86%

Дохідність дивіденду

0,34%

Але якщо у Apple так багато потенціалу, чому Berkshire продав три чверті своїх активів? Баффет і його команда інвестували близько 38 мільярдів доларів у виробника iPhone з 2016 по 2023 рік, і наприкінці 2024 року ця позиція коштувала понад 170 мільярдів доларів. Це становило близько половини всього портфеля конгломерату, тому Баффет почав продавати, щоб зменшити ризики і зафіксувати прибутки.

У інтерв’ю CNBC раніше цього року Баффет сказав, що він задоволений тим, що Apple залишається найбільшим активом Berkshire, і він додав, що конгломерат може купити ще більше у майбутньому, якщо ціна буде вигідною.