BTC за 1 годину зросла на 1.10%: китові виведення коштів та звуження ліквідності сприяють короткостроковому зростанню

У часовому вікні з 24-05-2026 22:00 до 23:00 (UTC) ціна BTC показала одногодинковий прибуток +1,10%, діапазон цін 76136,5 - 77013,5 USDT, амплітуда 1,15%. Дані блокчейну свідчать про збільшення чистого відтоку великих власників, одночасно зростає чистий відтік BTC з бірж, що спричиняє стиснення ринкової ліквідності та викликає короткостроковий покупковий імпульс, що призводить до явних цінових коливань.

Основною рушійною силою цієї аномалії є зміна співвідношення попиту та пропозиції на блокчейні. За даними Glassnode, у цей період обсяг чистого відтоку китів (володіння ≥1000 BTC) з бірж значно зріс, що означає, що великі власники виводять BTC з бірж, зменшуючи короткостроковий тиск на продаж і посилюючи напруженість пропозиції на ринку. У той же час CryptoQuant показує синхронне зростання чистого відтоку BTC з бірж, що тісно пов’язано з підвищенням цін, оскільки зниження ліквідності полегшує покупцям піднімати ціну.

Крім того, зміни обсягу торгів і структури володінь ще більше посилюють зростання. Дані Kaiko свідчать про приблизно 10% зростання обсягу спотових торгів порівняно з попереднім днем, а обсяг позицій у деривативах також збільшився. Фінансова ставка безперервних контрактів BTC залишається позитивною, що свідчить про перевагу довгих позицій і посилення загального настрою ринку на зростання. Крім того, глобальний запас грошей M2 з кінця 2025 року увійшов у новий цикл розширення, і у травні 2026 року ефект перенасичення ліквідністю продовжує діяти на високоризикові активи. ETF-продукти не зазнали масштабних викупів і залишаються з чистим притоком, що забезпечує макроекономічну підтримку цін, а кілька факторів разом сприяють короткостроковому зростанню цін.

Необхідно враховувати ризики короткострокових коливань: хоча відтік коштів з бірж сприяє цьому зростанню, недостатній обсяг покупок у майбутньому може викликати корекцію цін; у деривативному ринку зосереджена велика кількість левериджу довгих позицій, і при зміні настроїв ринку можливе посилення ліквідацій левериджу та коливань. У майбутньому слід постійно стежити за рухом коштів китів і змінами чистого потоку бірж, моніторити обсяг позицій у деривативах і фінансові ставки, а також враховувати глобальну ліквідність і рух коштів ETF для оцінки середньострокових і довгострокових трендів.