Найкращі акції для купівлі прямо зараз: Nvidia проти AMD проти Broadcom

З початку буму інфраструктури штучного інтелекту (ШІ) ринок домінує Nvidia (NVDA +1,86%). Однак, оскільки ландшафт змінюється з тренування фундаментальних великих мовних моделей (LLMs) до інференції та агентного ШІ, Advanced Micro Devices (AMD +4,09%) та Broadcom (AVGO +0,01%) з’являються як сильні гравці.

Розглянемо, що кожен з них приносить до таблиці і яка зараз найкраща акція для купівлі.

Nvidia

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішня зміна

(-1,86%) $-4,09

Поточна ціна

$215,42

Основні дані

Ринкова капіталізація

$5,2 трлн

Діапазон за день

$214,84 - $221,07

52-тижневий діапазон

$132,92 - $236,54

Обсяг торгів

5,8 млн

Середній обсяг

171,3 млн

Валовий прибуток

74,15%

Дивідендна дохідність

0,02%

Nvidia залишається лідером у тренуванні LLM, і це навряд чи зміниться. Компанія створила широку оборону в цій галузі за допомогою своєї платформи CUDA, яку вона впровадила в ранніх центрах досліджень ШІ, фактично зробивши так, що більшість базових кодів ШІ пишеться на її програмному забезпеченні та оптимізується для її графічних процесорів (GPU).

Однак компанія не сидить склавши руки щодо інференції та агентного ШІ. Її "придбання" Groq принесло з собою мовні процесори (LPUs), спеціально розроблені для інференції, які вона згодом інтегрувала у свою екосистему CUDA. Тим часом, компанія позиціонує себе як лідера в агентному ШІ з впровадженням своїх центральних процесорів Vera Rubin (CPU). Вона бачить у цьому нову можливість ринку вартістю 200 мільярдів доларів і вважає, що може досягти 20 мільярдів доларів у доході від CPU цього року.

Сьогодні Nvidia — це набагато більше, ніж GPU, — це повноцінна компанія з інфраструктури ШІ. Насправді, її найшвидше зростаючий бізнес — портфель мережевих рішень, оскільки вона пропонує повні рішення для AI-стендів.

AMD

Розгорнути

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Сьогоднішня зміна

(4,09%) $18,39

Поточна ціна

$467,98

Основні дані

Ринкова капіталізація

$762B

Діапазон за день

$461,78 - $481,50

52-тижневий діапазон

$108,62 - $481,50

Обсяг торгів

1,5 млн

Середній обсяг

38,7 млн

Валовий прибуток

47,09%

Довго вважалася другорядною у сфері GPU, AMD позиціонує себе як сильну альтернативу Nvidia на ринку інференції. Ринок інференції зазвичай більше обмежений пам’яттю, ніж обчислювальною потужністю, і дизайн чіплетів компанії дозволяє їй комплектуватися більшою пам’яттю. Разом із покращеннями у своєму програмному забезпеченні ROCm, компанія сьогодні набагато краще підготовлена, ніж раніше, і має два великі партнерства у сфері GPU, які мають допомогти стимулювати зростання в найближчі роки. Також ходять чутки, що Anthropic почне використовувати найновіші GPU AMD для інференції.

Тим часом, компанія також добре позиціонується для агентного ШІ як один із лідерів у сфері ЦПУ для дата-центрів. Цей ринок починає стрімко зростати, оскільки співвідношення GPU до CPU у дата-центрах починає зменшуватися. Під час тренування співвідношення було 8:1, але з інференцією воно зменшується до 4:1, а для агентного ШІ — до 1:1. Оскільки агентний ШІ потребує більше ядер, які виступають як окремі робочі станції, ціни на високопродуктивні CPU також мають зростати. Хоча CPU зазвичай коштує менше ніж у 10 разів порівняно з GPU, це все одно величезна ринкова можливість для компанії з набагато меншим доходом, ніж у Nvidia.

Broadcom

Розгорнути

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішня зміна

(0,01%) $0,03

Поточна ціна

$414,60

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2,0 трлн

Діапазон за день

$410,21 - $419,78

52-тижневий діапазон

$231,13 - $442,36

Обсяг торгів

585,5 тис.

Середній обсяг

23,8 млн

Валовий прибуток

64,96%

Дивідендна дохідність

0,60%

Зі зростанням ціни на найновіший GPU Rubin від Nvidia, який очікується коштує $55 000 за одиницю, не дивно, що гіперскейлери (власники великих дата-центрів) шукають можливості створити власні кастомні чипи, щоб зекономити кошти. Вони бачать переваги, які отримала Alphabet з tensor processing units (TPUs), і тепер намагаються повторити успіх компанії.

Тому все більше гіперскейлерів звертаються до Broadcom за допомогою. Компанія є лідером у технології спеціалізованих інтегральних схем (ASIC) і допомогла Alphabet розробити її TPUs. Окрім зростаючого списку клієнтів на кастомні чипи, Broadcom також отримує вигоду від зростання впровадження TPU, включаючи початок дозволу Alphabet деяким обраним клієнтам замовляти TPUs безпосередньо у Broadcom. Компанія бачить чіткий шлях до понад $100 мільярдів доходу від ASIC вже у фіскальному 2027 році.

Її бізнес з кастомних чипів також підтримує її бізнес у сфері мережевих рішень для дата-центрів, де вона є лідером. Між цими двома ринками компанія має великі перспективи зростання у найближчі роки.

Джерело зображення: Getty Images.

Вердикт

На даний момент, я не думаю, що можна помилитися, володіючи будь-якою з цих трьох акцій ШІ, і вважаю їх усіх потенційними покупками. Nvidia — найдешевша з групи і наразі найшвидше зростаюча, хоча вже стала величезною компанією. Тим часом, AMD і Broadcom мають великі драйвери зростання попереду.

Якщо б я міг обрати лише одну з цих трьох акцій, то це була б AMD, оскільки вона має два дуже великі можливості на ринку, які лише на початкових стадіях. У ринку, що цінує зростання, це акція для покупки.