Яка сьогодні краща дивідендна акція: AbbVie чи Pfizer?

AbbVie (ABBV +0.56%) та Pfizer (PFE 0.19%) — це дві провідні акції у сфері охорони здоров’я, і вони є інвестиціями, які можуть принести багато дивідендного доходу для вашого портфеля.

AbbVie, яка дає 3,2%, вже десятиліттями є монстром зростання дивідендів і добре справляється з розширенням бізнесу навіть після того, як її найпопулярніший препарат Humira втратил патентний захист. Це довелося бути хорошою довгостроковою інвестицією у дивіденди, яку варто тримати.

Pfizer пропонує вищий дохід у розмірі 6,7%, але є трохи ризикованішою, оскільки вона все ще намагається повернутися до зростання і стикається з серйозними патентними кризами найближчим часом. Для інвесторів важливим питанням є, чи бізнес рухається у правильному напрямку і чи є її дивіденди справді безпечними.

Нижче я розгляну, яка з цих акцій з дивідендом є кращим варіантом для інвесторів, що орієнтуються на доходи.

Джерело зображення: Getty Images.

Чи справді безпечні дивіденди Pfizer?

Найбільше питання для інвесторів, що шукають доходи, при аналізі цих двох акцій може зводитися до безпеки виплат Pfizer. Незалежно від доходу, якщо дивіденд під загрозою, то відсоток, який Pfizer виплачує сьогодні, може бути без значення, і тоді акція AbbVie автоматично стане кращим варіантом.

Проблема ж у тому, що ви не можете просто дивитися на коефіцієнт виплат Pfizer, який перевищує 100%, бо в останніх кварталах у її доходах було багато шуму. Компанія пройшла через реструктуризацію, і одноразові витрати, такі як знецінення активів, вплинули на її чистий прибуток.

Розгорнути

NYSE: PFE

Pfizer

Зміна сьогодні

(-0.19%) $-0.05

Поточна ціна

$25.90

Основні дані

Ринкова капіталізація

$148B

Діапазон за день

$25.76 - $26.15

Діапазон за 52 тижні

$23.06 - $28.75

Обсяг торгів

22.3М

Середній обсяг

37.3М

Валовий прибуток

65.16%

Дивідендний дохід

6.64%

За останні чотири квартали її вільний грошовий потік склав 9,5 мільярдів доларів, що трохи менше ніж 9,8 мільярдів доларів, які компанія виплатила у дивідендах за цей період. Але оскільки Pfizer скорочує витрати і прагне стати більш ефективною, цей недолік може і не бути дуже тривожним, принаймні поки що.

З іншого боку, виплата дивідендів AbbVie набагато більш безпечна. За останні 12 місяців у компанії склалося майже 20 мільярдів доларів вільного грошового потоку, що комфортно перевищує 11,8 мільярдів доларів, які вона виплатила у дивідендах за цей період.

Зростання дивідендів AbbVie може компенсувати його менший дохід

Хоча сьогодні дохід Pfizer вищий, інвестори не повинні ігнорувати потенціал зростання дивідендів AbbVie. Компанія щедро підвищує дивіденди протягом років, і враховуючи її великий запас у вільному грошовому потоці, у майбутньому можуть бути значніші підвищення дивідендів.

Дані про зростання дивідендів PFE і ABBV за допомогою YCharts

Хоча дивіденди AbbVie стрімко зростали за роки, Pfizer цього робити не могла. І якщо її плани зростання не здійсняться і бізнес зазнає труднощів, будь-які підвищення будуть мінімальними. Постійні підвищення ставок також є заохочувальним сигналом від керівництва щодо майбутнього зростання компанії.

AbbVie — кращий вибір для дивідендних інвесторів прямо зараз

Мені довелося пережити болісний досвід, коли я бачив, як акція з дивідендом, якою я володів, зменшила виплати буквально за тиждень до того, як я планував її продати. І коли це сталося, вона різко впала — швидко. Ось чому, коли йдеться про дивіденди, безпечна виплата має бути найвищим пріоритетом. Якщо вона ризикована і існує навіть невелика ймовірність її скорочення, можливо, краще її уникати. Як інструмент для turnaround, Pfizer може бути цікавою акцією для володіння, але це не той тип інвестицій, який підходить інвесторам, що уникають ризиків і зосереджені переважно на дивідендному доході, який вона може генерувати.

Розгорнути

NYSE: ABBV

AbbVie

Зміна сьогодні

(0.56%) $1.20

Поточна ціна

$215.70

Основні дані

Ринкова капіталізація

$381B

Діапазон за день

$215.70 - $220.01

Діапазон за 52 тижні

$181.73 - $244.81

Обсяг торгів

5.4М

Середній обсяг

6.7М

Валовий прибуток

70.58%

Дивідендний дохід

3.12%

Дохідність AbbVie може бути меншою, але вона все ще вища за середній показник S&P 500 у 1,1%, і з потенційними значними підвищеннями у майбутньому є багато стимулів для купівлі та тримання. Саме довгостроковий час має значення для дивідендів, а не сьогоднішній день і не той рівень доходу, який є прямо зараз. Саме тому AbbVie є більш безпечним варіантом для дивідендних інвесторів саме зараз.