Чіпи Cerebras Systems можуть бути у 15 разів швидшими за деякі моделі Nvidia Blackwell, але Nvidia має 2 явні переваги

Штучний інтелект (ШІ) чіпмейкер Cerebras Systems (CBRS 8.90%) вийшов на публічний ринок 14 травня під час великого ажіотажу. Акції зросли на 68% у перший день торгів — що, за словами експертів, свідчить про те, що індустрія ШІ жива і процвітає.

Підвищений інтерес до цього первинного публічного розміщення має сенс, враховуючи, що Cerebras конкурує з великими розробниками чіпів, такими як Nvidia (NVDA 1.86%) і AMD, які за останні роки показали надзвичайно високі результати.

Інвестори, ймовірно, були ще більш схвильовані, читаючи у реєстраційній заяві Cerebras, що компанія стверджує, що її чіпи у 15 разів швидші за чіпи провідних конкурентів.

Хоча це безперечно цікаво, графічні процесори Nvidia (GPU) все ще мають два явні переваги над чіпами Cerebras.

Джерело зображення: Getty Images.

Чому чіпи Cerebras відрізняються

Хоча більшість розробників чіпів починають процес створення своїх чіпів із розрізання великих кремнієвих пластин на багато дрібних частин, які згодом стають окремими чіпами, Cerebras використовує цілій кремнієвий пласт для створення одного величезного чіпа: її двигуни масштабу пластини (WSE) у 58 разів більші за процесори Nvidia Blackwell 200. Деякі ЗМІ описали чіпи Cerebras як розміром із обідню тарілку.

Розширити

NASDAQ: CBRS

Cerebras Systems

Сьогоднішня зміна

(-8.90%) $-25.08

Поточна ціна

$256.78

Основні дані

Ринкова капіталізація

$56B

Діапазон за день

$250.27 - $285.00

52-тижневий діапазон

$185.00 - $386.34

Обсяг торгів

11.8М

Середній обсяг

12.7М

Валовий прибуток

39.03%

Більші чіпи безумовно мають переваги в дата-центрах, оскільки на них можна розмістити більше пам’яті та обчислювальної потужності. Cerebras стверджує, що її модель WSE-3 має у 250 разів більше пам’яті на чіпі, ніж модель Nvidia B200, і у 2625 разів більше пропускної здатності пам’яті.

Більше пам’яті на чіпі допомагає вирішити вузькі місця у обробці даних, з якими стикаються менші GPU, наприклад, при отриманні даних з інших GPU або з зовнішньої пам’яті, розташованої поруч із чіпом.

Хоча це може зробити чіпи Cerebras конкурентоспроможними або навіть кращими у певних ситуаціях, ось дві причини, чому акціонери Nvidia не панікують.

1. Менші чіпи мають свої переваги

Хоча Cerebras природно зосереджена на недоліках чіпів своїх конкурентів, існують сценарії, у яких менші чіпи можуть пропонувати переваги, головним чином тому, що вони надають клієнтам більше гнучкості.

По-перше, чіпи розміром із пластину дорожчі у виробництві і містять набагато більше ядер, ніж менші. Якщо достатньо частин одного з величезних чіпів Cerebras будуть дефектними, весь (дорогий) чіп може доведеться викинути. Хоча компанія проектує свої чіпи з резервами для зменшення ймовірності цього, дефекти трапляються у всіх процесах виробництва чіпів.

Крім того, не всі завдання ШІ вимагають повної потужності WSE-3. Менші завдання потребують менше GPU, тому компанії малого та середнього бізнесу, які прагнуть розгортати застосунки ШІ, ймовірно, знайдуть більш економічно вигідні рішення у компаній, таких як Nvidia. А GPU Nvidia можна розгортати у кластерах, налаштованих для забезпечення будь-якої необхідної обчислювальної потужності.

2. CUDA

Але найбільша конкурентна перевага Nvidia, можливо, полягає у її програмному шарі CUDA (Compute Unified Device Architecture), який наразі домінує у цій галузі. Це програмна платформа, яка дозволяє розробникам писати код для GPU Nvidia — і зазвичай цей код можна запускати лише на GPU Nvidia.

Компанія впровадила CUDA у 2006 році, і за останні два десятиліття навколо платформи сформувалася міцна екосистема, яка широко використовується споживачами та бізнесом.

Наприклад, за даними Nvidia, фармацевтичні компанії використовують CUDA для відкриття нових ліків, автопромисловці — для підвищення автономних можливостей своїх автомобілів, а роздрібні торговці — для аналізу даних клієнтів, що впливає на рекомендації продуктів і рекламу.

Перехід від CUDA був би складним процесом. Це вимагало б переписування великої кількості коду, а також роботи з уже існуючою екосистемою. Не кажучи вже про те, що більшість розробників у цій галузі працювали з CUDA все своє життя і використовують багато інших інструментів, створених спеціально для CUDA. Вони звикли до цих інструментів і працюють з ними ефективно. Відмовитися від усього цього було б непривабливим варіантом для більшості компаній.

Розширити

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішня зміна

(-1.86%) $-4.09

Поточна ціна

$215.42

Основні дані

Ринкова капіталізація

$5.2Т

Діапазон за день

$214.84 - $221.07

52-тижневий діапазон

$132.92 - $236.54

Обсяг торгів

5.8М

Середній обсяг

171.3М

Валовий прибуток

74.15%

Дохідність дивіденду

0.02%

За даними Business Insider, минулого року CUDA підтримувала понад 900 бібліотек і моделей ШІ, кожна з яких відповідає галузі, що використовує технології Nvidia.

Хоча Cerebras створила власний програмний шар для конкуренції з CUDA, Nvidia має значну перевагу у часі.

Конкурентна огорожа Nvidia порівнюється з тими, що мають платіжні компанії Visa і Mastercard, які відіграють важливу роль у забезпеченні платіжних транзакцій. Чи може інша компанія зробити те саме з технологічної точки зору? Звичайно, але чи зможе вона відтворити їхні величезні глобальні мережі та масштаби?

Поки що цього не сталося.