Palantir — одна з найшвидше зростаючих компаній у сфері штучного інтелекту, але чи робить це її придатною для купівлі?

Palantir Technologies (PLTR 0,41%) здобула широку популярність серед інвесторів після зростання більш ніж на 2000% від своїх мінімумів 2023 року. Фундаментальні показники компанії вказують на тривалий гіперзростання, але висока оцінка викликає занепокоєння у інвесторів.

Це останній випадок великої компанії за поганою ціною, через що акції знизилися приблизно на 20% з початку року. Однак її фундаментальна сила занадто хороша, щоб її ігнорувати, і корекція виправдовує більш привабливу ціну, ніж кілька місяців тому.

Зображення джерело: Getty Images.

Заглиблення у фундаментальні показники Palantir

Palantir генерує щорічний повторюваний дохід від компаній і урядів, які використовують її програмне забезпечення. Платформа штучного інтелекту компанії (AIP) може швидко перетворювати набори даних у моделі ШІ, що допомагає бізнесам працювати більш ефективно. Крім того, бізнеси можуть переглядати та діяти на значних обсягах даних у реальному часі за допомогою технологій Palantir.

Розширити

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішня зміна

(-0,41%) $-0,56

Поточна ціна

$136,85

Основні дані

Ринкова капіталізація

$328B

Діапазон за день

$134,30 - $139,02

52-тижневий діапазон

$118,93 - $207,52

Обсяг торгів

1,1М

Середній обсяг

46,8М

Валовий прибуток

84,07%

Після того, як компанії та уряди приймуть її, вони стають дуже комфортними з централізованим програмним забезпеченням Palantir, що дає компанії значну цінову силу. Це пояснює, чому Palantir досягла річної темпу зростання доходів 32,6% за останні п’ять років.

Цей річний темп зростання навіть не відображає справжню силу Palantir. Платформа ШІ забезпечила 85% зростання доходів у порівнянні з попереднім роком у першому кварталі, а її комерційний сегмент у США більш ніж подвоївся порівняно з минулим роком. Palantir закрила 206 угод, що перевищують $1 мільйон, і 47 угод на суму щонайменше $10 мільйонів.

Це зростання також супроводжується високими прибутками. Прибутки більш ніж потроїлися порівняно з минулим роком, що призвело до чистого прибутку понад 50%.

Проблема оцінки

Поточна оцінка Palantir є єдиним фактором, що тисне на акції. Зростання доходів було сильним, і Palantir повідомила інвесторам, що очікує 71% зростання протягом 2026 року. Це прогнозування доходів було на 10 пунктів вище за прогноз компанії за четвертий квартал 2025 року.

Однак акції з високим зростанням можуть досягти лише того рівня, на який готові платити люди. Показник P/E на 93 роки вперед, що враховує темпи зростання 2026 року, є досить високим для багатьох інвесторів. Оцінка Palantir стала більш привабливою в останніх кварталах завдяки сильним фундаментальним показникам. Наприклад, на 30 червня 2025 року показник P/E був 250.

Зростання чистого доходу у майбутніх кварталах буде повільнішим, оскільки Palantir не зможе потроїти свої прибутки. Наприклад, у першому кварталі компанія отримала доходи у розмірі $1,63 мільярда і чистий прибуток у $870,5 мільйона.

Починаючи з 2027 року, прибутки Palantir зростатимуть із темпом, подібним до доходів. Чистий дохід компанії має продовжувати зростати, але нижчий темп зростання, ніж раніше, може привернути більше уваги до оцінки.

Чи варто купувати акції Palantir?

Palantir знаходиться у правильній галузі в правильний час. Її програмне забезпечення незамінне для бізнесів і урядів, які його використовують. Зростання доходів і чистого прибутку продовжує вражати інвесторів, а останні прогнози свідчать про те саме.

Основна слабкість Palantir — її оцінка. Цю проблему з часом має вирішити зростання частки ринку, що робить її акцією ШІ, яку варто розглянути, якщо у вас є багаторічний горизонт.

Однак, Palantir є трохи ризикованою для тримання, якщо потрібно продати акції протягом одного-двох років, щоб покрити життєві витрати або оплатити велику покупку, наприклад, автомобіль або початковий внесок.

Крім того, Palantir має підтримувати високі темпи зростання, щоб зберегти свою поточну оцінку. У 2025 році компанія отримала доходи у розмірі $3,32 мільярда, і за умови збереження темпу зростання 71%, інвестори можуть очікувати приблизно $5,68 мільярда доходу за рік. Ці доходи порівнюються з ринковою капіталізацією понад $300 мільярдів.

Оцінка Palantir залишає мало місця для помилок. Інвестори, які готові дивитися навколо, можуть знайти акцію з міцними перспективами зростання і кращою оцінкою. Однак інвестори з довгостроковим горизонтом все ще можуть отримати вигоду від купівлі акцій Palantir.