Цей штучний інтелект (ШІ) акцій став занадто дешевим, щоб ігнорувати

Microsoft (MSFT 0.06%) останнім часом не був захоплюючою акцією для зростання. Він відстає від усіх своїх колег із "Величної Сімки" у 2026 році, з падінням на 13% з початку року. Також він знизився більш ніж на 20% від свого історичного максимуму.

Однак цей спад є можливістю для покупки. Фундаментальні показники Microsoft продовжують покращуватися, і він торгується з коефіцієнтом P/E всього 25, що є нижчою оцінкою, ніж у всієї Величної Сімки, крім Meta Platforms (META +0.52%).

Зображення джерело: Getty Images.

Інвестори очікують стабільний прибуток

Microsoft не демонструє такого зростання, яке можна знайти у прес-релізах Nvidia, але він все ще приносить стабільні результати для довгострокових інвесторів. Технологічний гігант повідомив про зростання доходу на 18% у порівнянні з попереднім роком у третьому кварталі свого фіскального 2026 року, який закінчився 31 березня. Чистий дохід зріс на 23% у порівнянні з попереднім роком.

Розгорнути

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Сьогоднішня зміна

(-0.06%) $-0.24

Поточна ціна

$418.85

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3.1Т

Діапазон за день

$416.35 - $424.40

52-тижневий діапазон

$356.28 - $555.45

Обсяг торгів

1.3М

Середній обсяг

34.1М

Валовий прибуток

68.31%

Дохідність дивіденду

0.85%

Хмарні послуги Microsoft були головним каталізатором цих показників. Бізнеси покладаються на хмарну платформу Microsoft для масштабованої ІТ-інфраструктури і щомісяця платять за її використання.

Коли компанія налаштовує свою діяльність за допомогою Microsoft Cloud, перейти на іншого провайдера хмарних послуг стає важко. Компанії, які це роблять, можливо, доведеться відновлювати частини своєї цифрової інфраструктури, що залежали від інструментів Azure, і переучувати співробітників, як користуватися замінною хмарною платформою. Бізнеси намагаються уникнути таких головних болів, тому що повторюваний дохід є досить стабільним. Завдяки вже існуючим клієнтам і новим, Microsoft зміг забезпечити стабільне зростання доходів від хмарних послуг.

Microsoft також має інші бізнес-сегменти, які продовжують набирати обертів. Наприклад, дохід від LinkedIn зріс на 12% у порівнянні з попереднім роком, тоді як дохід від пошукової реклами досяг того ж темпу зростання.

Агентний ШІ відкриває нові можливості

Інвестори регулярно дивляться на показники Microsoft Cloud, щоб оцінити, як компанія буде працювати у майбутніх кварталах. Однак вони також можуть зосередитися на бізнесі штучного інтелекту Microsoft, який перевищив річний рівень доходу у $37 мільярдів у фіскальному Q3. Ця цифра зросла на 123% у порівнянні з попереднім роком. Це в середньому трохи більше ніж $9 мільярдів за квартал, що становило б понад 10% доходу Microsoft у фіскальному Q3.

Генеральний директор Сатья Наделла згадав агентне обчислення, описуючи бізнес штучного інтелекту і те, як він допомагає іншим компаніям. Корпоративний агентний ШІ є прибутковою галуззю, і Grand View Research прогнозує, що ця сфера зростатиме з середньорічним складним темпом 46,2% до 2030 року.

Цей додатковий імпульс може саме дати Microsoft поштовх для повернення до зростання доходів на рівні 20% або більше у майбутніх кварталах. Таке зростання дозволить Microsoft іти слідом за Amazon і Alphabet, які досягли значного прискорення зростання доходів у останніх кварталах.

Microsoft вже добре підготовлений до зростання галузі агентного ШІ. Його програмне забезпечення Agent 365 допомагає компаніям створювати безпечних агентів ШІ. Microsoft згадував цей продукт у недавньому блозі, де описано, як компанії та установи, такі як Air India, кібербезпекова компанія ContraForce і шкільний округ Броуард у Флориді, використовують агентів ШІ Microsoft для економії мільйонів доларів і покращення своєї роботи.

Це значущі перемоги, які допоможуть бізнесам залишатися в екосистемі Microsoft. Такі успіхи також дають Microsoft більшу гнучкість для підвищення цін і залучення більшої кількості клієнтів, оскільки позитивні кейс-стаді стають більш поширеними.