Berkshire Hathaway продає. Ось 1 акція, яку він все ще купує.

Минулого тижня, Berkshire Hathaway (BRKA +1.43%) (BRKB +1.33%) подала свою останню форму 13-F до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), розкривши свої позиції у акціях, що котируються в США. Ця остання подача 13-F цікава з кількох причин. По-перше, оскільки звіт охоплює зміни у портфелі, зроблені протягом першого кварталу 2026 року, він розкриває зміни, зроблені з моменту, коли Грег Абель успішно замінив легендарного інвестора Ворена Баффета на посаді генерального директора на початку цього року.

По-друге, хоча Абель зробив деякі помітні зміни у портфелі акцій Berkshire, він зробив великий крок назад у одну з минулих акціонерних позицій холдингової компанії. Тобто, після того, як він знаменитий тим, що продав її разом з іншими авіакомпаніями у 2020 році, Berkshire Hathaway знову має довгу позицію у Delta Airlines (DAL +0.65%) акціях.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Портфель Berkshire: великі зміни після того, як Абель взяв кермо

Грег Абель, тепер на місці Ворена Баффета, поки що зробив досить невеликі зміни. Berkshire все ще володіє своїми десятками цілком належних дочірніх компаній. Довгострокові володіння акціями таких компаній, як Coca-Cola та Apple, залишаються без змін.

Розгорнути

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Сьогоднішня зміна

(1.33%) $6.40

Поточна ціна

$486.38

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.0 трлн

Діапазон за день

$479.49 - $487.19

52-тижневий діапазон

$455.19 - $516.85

Обсяг торгів

4.3М

Середній обсяг

4.8М

Валовий прибуток

23.70%

Той факт, що Абель закрив багато з останніх довгострокових позицій Berkshire у акціях, таких як Amazon, Domino's Pizza, Mastercard, UnitedHealth та Visa, свідчить про зміну стратегії. Однак разом із цими великими продажами Berkshire під керівництвом Абеля зробила значну покупку. Тепер вона володіє 6.1% акцій Delta Airlines, що становить майже $3 мільярди.

Ключові висновки з цієї несподіваної покупки

Хоча повернення Berkshire до інвестицій у акції Delta змінює портфель лише незначно, є один важливий висновок: його погляд на Delta кардинально змінився. Пам’ятаєте, у 2020 році, коли під час пандемії COVID-19 Berkshire продав усі свої авіакомпанійські акції? Тоді ж, індустрія зазнала значних змін.

Розгорнути

NYSE: DAL

Delta Air Lines

Сьогоднішня зміна

(0.65%) $0.49

Поточна ціна

$76.14

Основні дані

Ринкова капіталізація

$50B

Діапазон за день

$75.51 - $77.10

52-тижневий діапазон

$45.28 - $77.10

Обсяг торгів

6.4М

Середній обсяг

11.4М

Валовий прибуток

16.93%

Дохідність дивіденду

0.99%

Після пандемії авіаційна індустрія США використовує тренди, такі як преміалізація, щоб підтримувати попит, навіть у складних умовах високої інфляції та недавнього зростання цін на паливо. З цими змінами, можливо, Абель, а також Баффетт, який залишається головою ради директорів, вважає, що Delta розвинуло стійку конкурентну перевагу, що раніше Баффетт називав "загадкою для авіакомпаній з часів братів Райт".