3 причини купити акції Roku, ніби завтра не настане

Roku (ROKU +0.38%) показники акцій були американськими гірками з 2020 року. Однак стрімінгова платформа продовжує залучати домогосподарства (тепер понад 100 мільйонів), що сприяє сильному зростанню в рекламі та підписках.

Це розрив між падінням акцій і постійним зростанням бізнесу — той тип ситуації, який може принести інвесторам стабільний дохід. Ось три причини купити акції зараз.

Джерело зображення: The Motley Fool.

1. 100 мільйонів домогосподарств і зростання

Зростання кількості користувачів або домогосподарств є найчіткішим сигналом здатності Roku генерувати прибутки для інвесторів. Чим більше глядачів на платформі, тим більше грошей вона може заробити на рекламі, її основному джерелі доходу.

Roku змінив свій бізнес, відійшовши від залежності від продажу пристроїв і перейшовши до монетизації вже існуючих користувачів платформи. Це дає свої плоди: загальний дохід за останній квартал зріс на 22% у порівнянні з минулим роком, хоча дохід від пристроїв знизився на 16%.

Години перегляду на платформі зросли на 8% у порівнянні з минулим роком до 38,7 мільярдів, що привернуло більше інтересу рекламодавців. Багато користувачів також знаходять величезну цінність у ексклюзивному контенті компанії на підтримуваному рекламою Roku Channel — тепер це друга за популярністю програма на платформі.

Довгострокова траєкторія ясна. У 2025 році години перегляду на Roku перевищать 145 мільярдів, порівняно з 87 мільярдами у 2022 році.

Розширення

NASDAQ: ROKU

Roku

Сьогоднішня зміна

(0.38%) $0.47

Поточна ціна

$125.55

Основні дані

Ринкова капіталізація

$19B

Діапазон за день

$125.08 - $127.88

Діапазон за 52 тижні

$69.12 - $131.39

Обсяг торгів

1.6М

Середній обсяг

2.8М

Валовий маржін

44.19%

2. Зростання доходів від реклами

Roku поглиблює інтеграцію з провідними платформами для купівлі реклами, що допомогло збільшити доходи від реклами під час кварталу, який включав великі спортивні події та високий рівень залученості глядачів.

У першому кварталі дохід платформи, який включає рекламу та підписки, зріс на 28% у порівнянні з минулим роком і склав понад 1,1 мільярда доларів. Значним драйвером стала розширена співпраця Roku з Alphabet і його платформою DV360 для купівлі реклами, що допомогло збільшити кількість рекламодавців, які можуть купувати рекламу на Roku.

За останні три роки дохід платформи зріс на 63% до майже 4,4 мільярда доларів за останні 12 місяців.

3. Сильне зростання підписок

Roku також отримує дохід, коли користувачі підписуються на інші стрімінгові сервіси, такі як Netflix або Apple TV, через свою платформу. Дохід від підписки (включений у дохід платформи) зріс на 30% у порівнянні з минулим роком і склав 519 мільйонів доларів у кварталі, або 23% без додаткового доходу від придбання Frndly.

Зростання підписок є важливим сигналом конкурентоспроможності Roku. Це свідчить про сильну прихильність клієнтів і підсилює роль Roku як операційної системи для телевізорів у домогосподарствах.

Q1 показав, що Roku може залучати глядачів для великих спортивних подій — і багато з них залишаються і підписуються на інші сервіси. Це підкреслює цінність інструментів розповсюдження та відкриття контенту Roku.

Основний ризик для Roku — циклічний ринок реклами, який зазвичай коливається разом із економікою. Але з часом досвідчені інвестори знають, що цифровий ринок реклами (за оцінками GroupM, близько 800 мільярдів доларів) має зростати, забезпечуючи довгостроковий позитивний тренд для Roku.

Загалом, зростання домогосподарств, реклами та підписок є ключовими показниками ефективності для Roku, і всі вони продовжують зростати. Акції вже подвоїлися за останні три роки, але мають потенціал для додаткового зростання, оскільки бізнес продовжує розвиватися.