3 монстр-акції для тримання на наступні 20 років

«Монстр-акція» зазвичай є скороченням для компанії, яка зросла на складних високих темпах протягом років і все ще має багато потенціалу для зростання. Це той тип назви, про яку шкодуєш, що не володів раніше: подумайте про Tesla або Nvidia.

Сьогодні три компанії, орієнтовані на споживача, відповідають цій моделі у дуже різних сферах, і кожна з них витримує проекцію бізнесу на 20 років — навіть якщо ви пропустили ранні етапи.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Amazon

Amazon (AMZN 0.70%) — найочевидніша з трьох і найпростіша для недооцінки, оскільки вона була улюбленицею ринку так довго, що інвестори припускають, що математика зростання вже не працює. Результати першого кварталу 2026 року свідчать протилежне. Доходи AWS зросли на 28% у порівнянні з минулим роком до 37,6 мільярда доларів (найшвидше зростання AWS за 15 кварталів); бізнес з чіпами перевищив показник у 20 мільярдів доларів у доході, зростаючи у тризначних цифрах; доходи від реклами за останні 12 місяців перевищили 70 мільярдів доларів, а зростання кількості магазинів склало 15%, що є найвищим показником з часів пандемії.

20-річний сценарій для Amazon насправді не стосується лише роздрібної торгівлі або навіть хмарних сервісів ізольовано. Це про компанію, яка побудувала чотири окремі, високорентабельні двигуни зростання — Amazon Web Services, реклама, індивідуальний силікон і (недавно) охорону здоров’я та медіа — на базі роздрібної торгівлі, що генерує готівку. Кожен новий двигун починається з малого і стає значущим, що є типовим патерном для довгострокових складних компаній.

Ризик з боку Amazon — регуляторний. Масштаб Amazon означає, що антимонопольні дії є постійною можливістю, і будь-яке примусове розділення AWS від роздрібного та рекламного бізнесу стане значущою подією.

Розгорнути

NASDAQ: AMZN

Amazon

Зміни сьогодні

(-0.70%) $-1.89

Поточна ціна

$266.57

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.9Т

Діапазон за день

$266.36 - $269.77

Діапазон за 52 тижні

$196.00 - $278.56

Обсяг торгів

1.2М

Середній обсяг

45.2М

Валовий марж

50.60%

2. O'Reilly Automotive

O'Reilly Automotive (ORLY 0.65%) — найменш приваблива з цих трьох компаній за звучанням, і саме тому вона працює. Компанія продає автозапчастини як для самостійного ремонту, так і для професійних майстерень, а базовий автопарк США (кількість і середній вік автомобілів на дорозі) є одним із найнадійніших драйверів попиту у роздрібній торгівлі. У першому кварталі 2026 року O'Reilly підвищила прогноз на весь 2026 рік щодо загального доходу від $18.7 мільярда до $19 мільярдів, зростання продажів у порівнянних магазинах — від 3% до 5%, а розбавлений EPS — від $3.15 до $3.25.

20-річний сценарій для мене базується на трьох структурних фактах. Автомобілі стають у середньому старшими, що збільшує попит на запчастини. Професійні майстерні продовжують здобувати частку за рахунок дилерських сервісів, що сприяє стратегії O'Reilly щодо двох ринків. І компанія вже багато років є однією з найагресивніших і дисциплінованих покупців власних акцій, що означає, що прибуток на акцію зростає ще швидше, ніж загальний прибуток.

Ризик для мене щодо O'Reilly — електромобілі та автомобілі з автопілотом. Батарейні електромобілі мають менше зношуваних частин, ніж внутрішнє згоряння двигунів, і якщо автопарк США різко перейде на електрику протягом наступних двох десятиліть, загальний ринок для традиційних запчастин зменшиться.

Розгорнути

NASDAQ: ORLY

O'Reilly Automotive

Зміни сьогодні

(-0.65%) $-0.60

Поточна ціна

$91.74

Основні дані

Ринкова капіталізація

$76B

Діапазон за день

$91.56 - $92.94

Діапазон за 52 тижні

$86.77 - $108.72

Обсяг торгів

4.5М

Середній обсяг

5.7М

Валовий марж

51.63%

3. Nike

Nike (NKE +0.63%) відповідає профілю «монстр-акції» як глобальна споживча франшиза з безпрецедентною цінністю бренду та розповсюдженням, навіть у складний період. У фінансовому Q3 2026 доход був приблизно стабільним, а прибуток на акцію знизився на 35% у порівнянні з минулим роком через високі мита, акції та очищення запасів, що тиснули на маржу.

Довгостроковий сценарій простий: Nike залишається найбільшим брендом кросівок у світі, і воно все ще генерує понад 50 мільярдів доларів (у 2024 році) щорічного доходу від взуття, одягу та обладнання. За 20 років масштаб, маркетингова потужність і інновації у продукції мають важливіше значення, ніж поточне скидання маржі.

Розгорнути

NYSE: NKE

Nike

Зміни сьогодні

(0.63%) $0.28

Поточна ціна

$44.67

Основні дані

Ринкова капіталізація

$66B

Діапазон за день

$44.21 - $44.72

Діапазон за 52 тижні

$41.35 - $80.17

Обсяг торгів

14.9М

Середній обсяг

21.5М

Валовий марж

40.57%

Дохідність дивіденду

3.63%

Чому ці три компанії працюють у спільній позиції

Ці три назви охоплюють різні підкатегорії споживчої поведінки — необов’язковий роздріб і цифрові послуги (Amazon), брендовий взуттєвий бренд (Nike) і необхідність у обслуговуванні автомобілів (O'Reilly). Кореляція між ними нижча, ніж здається, що робить спільну позицію більш стійкою, ніж будь-яка з них окремо.

Всі три також мають характеристики, які зазвичай передбачають 20-річну перевищуючу продуктивність: чітке лідерство у категорії, доведена здатність зростати масштабно, дисципліноване розподілення капіталу та управлінські команди, які зазвичай дивляться довгостроково на реінвестиції.