5🈷️23 день $BTC комплексний аналіз ринкової ситуації

Новинний фон:
Тиск макроекономічного середовища: макроекономічні дані США досить слабкі (високі ціни на нафту, побоювання інфляції, слабкі дані роздрібної торгівлі Walmart тощо), що підвищує очікування підвищення ставок і тисне на ризикові активи. Геополітичні фактори (наприклад, новини з Близького Сходу) також час від часу впливають на ринковий настрій.

Біля дати закінчення опціонів (29 травня, Deribit приблизно $6.25 млрд): зосереджені пут-опціони біля рівня $75k, багато кол-опціонів біля $80k, ринок перебуває у зоні гри. Загалом новинний фон нейтральний з тенденцією до медвежого, бракує сильних позитивних каталізаторів.

Фінансовий аспект:
Динаміка ETF: постійно спостерігається чистий відтік спотових Bitcoin ETF, 18 травня за один день відтік склав понад $648 млн, за останній тиждень загальний відтік перевищив $1 млрд. Це відображає часткове фіксування прибутків або хеджування з боку інституцій/роздрібних інвесторів, що є головним фактором короткострокового тиску на ціну.

Вартість фінансування: нещодавно з негативних значень перейшла до нейтральних/легко позитивних, що свідчить про зменшення тиску з боку коротких позицій з плечем, але не спостерігається сильних сигналів щодо натягу на бичий сценарій. Нейтральна ставка фінансування сприяє стабільності ринку, але відсутній сильний ентузіазм до довгих позицій.

Дані на блокчейні: активність адрес і обсяг транзакцій трохи зросли, але зростання нових адрес обмежене, поведінка власників схиляється до очікування (зменшення частки активних пропозицій). Метрики, такі як вихід майнерів, не вказують на екстремальний тиск на продаж. Загалом фінансовий аспект обережний, потік інституційних коштів сповільнюється.

Технічний аналіз:
⭐️ Останні кілька днів я постійно нагадую, що загальний тренд ще не завершився і ринок все ще рухається вниз, і потрібно особливо звертати увагу на ризики на денному таймфреймі.

На даний момент MACD на денному графіку вже поступово перетинає нульову лінію з швидкою лінією, що перетинає знизу вгору, і тепер залишається чекати підтвердження повільної лінії. Тому основний напрямок ще не завершено, і слід звернути увагу на чотиригодинний таймфрейм: на цьому рівні сила руху вниз поступово зменшується, і потрібно стежити за можливим формуванням дивергенції на низхідному тренді, що може спричинити відскок. Сила відскоку залежить від того, чи зможе ціна подолати рівень 76,500. Якщо не зможе, то ціна знову піде вниз для корекції, щоб відновити баланс на денному графіку.

Отже, підсумовуючи, основний тренд ще не стабілізувався, але короткостроково можливий відскок. Його сила буде невеликою. Опір знаходиться в діапазоні 76,500-77,600, підтримка — 73,800-70,800.