Акції Palantir знизилися на 35% від свого історичного максимуму. Чи варто купувати на зниженні?

На деякий час Palantir Technologies (PLTR 0.11%) була однією з найкращих акцій штучного інтелекту (ШІ), які варто було тримати, і її акції регулярно встановлювали рекордні максимуми. Однак ентузіазм ринку щодо неї зменшився за останні півроку або близько того. Акції Palantir досягли піку в жовтні, і з того часу вони впали приблизно на 35%. Це значне коригування курсу, і на відміну від більшості інших акцій ШІ, вони торгуються боком і трохи вниз з початку квітня.

Чи варто купувати Palantir зараз на зниженні? Або ж відбувається щось інше?

Джерело зображення: Getty Images.

Зростання Palantir було просто неймовірним

З жовтня Palantir оприлюднила кілька звітів про прибутки. Обидва були відмінними, і квартал із першим був найсильнішим за всю історію. У тому кварталі дохід зріс на 85% у порівнянні з попереднім роком до 1,63 мільярда доларів, причому зростання спостерігалося як у комерційному, так і в урядовому сегментах.

США продовжували лідирувати за попитом. Palantir стала синонімом розвитку генеративного ШІ, і її лінійка продуктів AIP цьому сприяє.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішня зміна

(-0,11%) $-0,15

Поточна ціна

$137,26

Основні дані

Ринкова капіталізація

$329B

Діапазон за день

$134,30 - $139,02

52-тижневий діапазон

$118,93 - $207,52

Обсяг торгів

760,1 тис.

Середній обсяг

47,1 млн

Валовий прибуток

84,07%

Ще один позитивний аспект Palantir — її маржа прибутку. На відміну від багатьох технологічних компаній, які працюють за філософією зростання будь-якою ціною, Palantir показала вражаючу чисту маржу доходу 53% у першому кварталі. Мало хто з компаній досягає такої високої маржі, тому ще більш вражаюче, що Palantir змогла її зафіксувати під час активного циклу зростання. Але тут і криється проблема.

Оскільки маржа прибутку Palantir вже оптимізована, їй навряд чи вигідно поєднувати зростання чистого прибутку з ростом доходів. Замість цього, єдиний спосіб виправдати її неймовірно високу оцінку — це зростання доходів.

Саме тому акції значно відстали від свого історичного максимуму.

Реальність полягає в тому, що Palantir досягає успіхів з точки зору бізнесу, але її акції були перебільшеною популярністю і оцінені майже нереально. Навіть після розпродажу, акції Palantir залишаються надзвичайно дорогими.

Дані коефіцієнта PE PLTR за YCharts

За 152-кратним співвідношенням прибутку та 92-кратним прогнозованим майбутнім прибутком, Palantir набагато дорожча за багато своїх конкурентів. Вона повинна подвоїти, а можливо і потроїти свої прибутки після 2026 року, щоб стати більш розумно оціненою акцією, і це за умови, що її ціна акцій залишиться стабільною деякий час.

Якщо ви вважаєте, що вона може забезпечити такий рівень зростання чистого прибутку, тоді Palantir може бути хорошим вибором для довгострокової інвестиції. Якщо ж ви, як і я, скептично ставитеся до її здатності досягти такого темпу, можливо, розумно залишатися терплячим і чекати більш вигідної пропозиції.