Останнім часом знову хтось запитує про аналіз типів свічкових моделей, і я усвідомив, що багато людей розуміють свічкові графіки лише поверхнево. Чесно кажучи, у нашому внутрішньому фондовому ринку з 1990 року використовують свічкові графіки, але дослідження їхнього значення ніколи не було глибоким — більшість досі користуються старими японськими теоріями, розглядаючи окремі, дві або кілька свічок без системного, цілісного розуміння.

Свічковий графік насправді походить із японських торгів米市 часів епохи сьогунату Токугава, коли його використовували для відстеження цін на рис, а згодом його запровадили на фондовому ринку. Популярність він здобув через свою наочність і сильний візуальний ефект, що дозволяє швидко оцінити баланс сил покупців і продавців. Але я хочу підкреслити — хоча аналіз свічкових моделей є важливим інструментом технічного аналізу, він все ж є лише рекомендацією, а не абсолютною істиною. Висновки, зроблені на основі класичних свічкових форм або популярних індикаторів, у реальній торгівлі не завжди підтверджуються — кожен випадок потрібно аналізувати окремо.

Свічкових типів всього 48: 24 — бичачі (зелені), 24 — ведмежі (чорні). Бичачі свічки поділяються на малі, середні, великі та зірки-дзвіночки, кожен з яких має ще по шість підтипів. Основна логіка дуже проста: чим більший реальний корпус бичачої свічки, тим сильніше покупці, і зазвичай ціна зросте; довжина нижньої тіні свідчить про сильний попит, довжина верхньої — про сильний тиск продавців. У ведмежих свічках — навпаки, більший корпус означає перевагу продавців, і ціна зазвичай падає.

Я вважаю дуже корисним знати кілька поширених комбінацій свічок. Наприклад, «ранкова зірка» — вона з’являється наприкінці тренду зниження і має таку структуру: перший день — довга ведмежа свічка, другий — з розривом вниз і утворенням зірки або молотка, третій — довга бичача свічка. Така модель зазвичай сигналізує про можливий розворот. Протилежна — «вечірня зірка», яка з’являється в тренді зростання і також складається з трьох свічок, але у зворотному напрямку — сильний сигнал до продажу.

Ще є «червоні три воїни» — найпоширеніша модель для зростання: три дні поспіль ціна закривається на нових максимумах, кожен день відкривається всередині попередньої свічки і закривається близько максимуму. Навпаки — «три ворони» — у тренді зростання три дні підряд з’являються довгі ведмежі свічки, що поступово знижують ціну, і зазвичай це передвісник подальшого падіння. Остання модель — «двійковий стрибок через розрив» — з’являється на вершинах: ціна спершу зростає довгою бичачою свічкою, потім два дні з розривом відкриваються вище, але закриваються нижче — це сигнал про ослаблення бичачого настрою і зростання ймовірності розвороту.

Говорячи просто, аналіз свічкових моделей — це спосіб зрозуміти психологію ринку. Але не слід сліпо довіряти одній моделі — потрібно враховувати обсяг торгів і інші індикатори, тоді рішення буде більш точним. У реальній торгівлі, коли з’являються ці моделі, потрібно бути напоготові: фіксувати прибуток, зменшувати позиції, і чекати більш чітких сигналів для подальших дій.