Останнім часом хтось запитував мене, що саме означає річна відсоткова ставка, і виявилось, що багато хто дійсно плутає APR і APY, ці два поняття дуже різняться у сфері інвестицій і позик.

Спершу скажу про APR, тобто річну відсоткову ставку, алгоритм дуже простий — вона рахує відсотки лише на ваш основний капітал, зовсім не враховуючи складні відсотки. Ви позичаєте або інвестуєте гроші, і APR прямо показує, скільки ви заплатите або заробите за рік у вигляді відсотків. Процентна ставка за кредитною карткою, споживчий кредит, іпотека зазвичай використовують для її позначення. Але тут є одне питання: оскільки APR не враховує складні відсотки, вона фактично не дуже точно відображає вашу реальну річну дохідність.

APY ж відрізняється — це річна доходність, яка повністю враховує ефект складних відсотків. Сила складних відсотків у тому, що ви не лише заробляєте на основному капіталі, а й на вже зароблених відсотках, які знову починають приносити дохід. Банківські депозити, фонди, криптовалютне стейкінг — все це використовує APY, оскільки відсотки нараховуються щодня, щомісяця або щоквартально з урахуванням складних відсотків. Тому за однакових умов ставка APY зазвичай вища за APR і точніше відображає, наскільки реально зростатиме ваша інвестиція.

Ключовий момент у розумінні значення річної відсоткової ставки — APR це простий алгоритм, а APY — складний. Якщо ви дивитеся на інвестиційні продукти або умови кредитування, обов’язково слід чітко розрізняти, чи використовується APR чи APY, адже це безпосередньо вплине на те, скільки ви в кінцевому підсумку заробите або скільки доведеться заплатити. Особливо у випадках стейкінгу або депозитів із складними відсотками, саме APY — це число, на яке потрібно звертати увагу.