3 промислових акцій, які варто купити перед наступною хвилею витрат

Після публікації міцних звітів про прибутки за перший квартал, акції штучного інтелекту (AI) залишаються обов’язковими улюбленцями ринку.

Однак відбувається щось інше, що занадто багато інвесторів ігнорують. Це нарощування промислової активності країни. Мовби всупереч всьому, міра внутрішнього промислового виробництва Федеральної резервної системи досягла шестирічного максимуму у квітні, тоді як індекс виробничої активності Інституту управління постачаннями залишається у позитивній зоні, в яку він увійшов на початку цього року. Як би там не було, фабрики США запускають свої двигуни, і принаймні частина внутрішнього виробництва, яке останнім часом зникало, знову з’являється.

Це, ймовірно, лише початок тривалого секулярного зсуву, що дає американським компаніям більший контроль над своїм виробництвом і робить їх менш залежними від геополітичних потрясінь.

На тлі цього ось короткий огляд трьох акцій промислового сектору, у які варто вкластися швидше, ніж пізніше, перш ніж буде інвестовано ще більше капіталу у бізнес, що стимулює економічне зростання, яке працівники/споживачі наразі вважають, можливо, ніколи не настане.

Джерело зображення: Getty Images.

Deere & Company

Здається, спочатку це трохи контрінтуїтивно. Але ферми не інвестують активно у свій власний виробництво, коли часи важкі, а прибутки малі. Вони замикаються. Індустрія фактично витрачає найбільше, коли ціни на сировину високі, а маржі широкі, щоб максимально витягти прибутковість, поки це можливо.

І зараз це дуже можливо зробити. Хоча операційні витрати, такі як корм і паливо, зараз високі для фермерів, так само як і для всіх інших, ринкові ціни на сільськогосподарські продукти продовжують повзти вгору. Насправді, Економічна дослідницька служба USDA прогнозує, що сумарний прибуток фермерських господарств країни у 2026 році становитиме 153,4 мільярда доларів, що більш-менш відповідає показнику 2025 року, стабілізуючись вище за поганий показник 2024 року після нестійкого піку прибутковості 2022 року. Після років відкладених замін обладнання ця стабільність може означати, що індустрія сільськогосподарської техніки готова до циклічного повороту.

Саме це, за словами менеджера з комунікацій Deere & Company (DE 5.19%) — колишнього John Deere — Крістофера Сейберта, який виступив під час конференц-звіту про прибутки за перший квартал, "зміни за останні 3 місяці зміцнили нашу віру в те, що 2026 рік стане дном поточного циклу, оскільки ми прогнозуємо зростання чистих продажів обладнання на середньооднозначні цифри цього фінансового року." З того часу акції все ще недооцінені, оскільки результати були розчаровуючими.

Розгорнути

NYSE: DE

Deere & Company

Сьогоднішні зміни

(-5.19%) $-29.11

Поточна ціна

$531.35

Основні дані

Ринкова капіталізація

$144B

Діапазон за день

$515.15 - $548.00

52-тижневий діапазон

$433.00 - $674.19

Обсяг торгів

544.6 тис.

Середній обсяг

1.3 млн

Валовий прибуток

40.41%

Дохідність дивідендів

1.22%

Якщо ви чекаєте чіткої ознаки, що перешкода Deere вже позаду, ви ризикуєте втратити багато ранніх прибутків, які з’являються, коли інвестори починають відчувати, що поворот уже почався.

WM

Це кліше, що світ ніколи не припиняє виробляти сміття. Але це не означає, що воно неправдиве. За даними EPA, кожна людина, що живе у США, створює близько 5 фунтів сміття щодня. Якщо економіка активізується і стимулює споживчий попит на більше вітчизняних товарів і послуг, не дивуйтеся, якщо ця цифра зросте.

З’являється WM (WM 0.84%), або, як раніше було відомо, Waste Management. Компанія оперує понад 260 сміттєзвалищами по всій США (та кільком у Великій Британії), а також більш ніж 500 транзитними об’єктами, понад 100 центрами переробки та кількома інсинераторами медичних відходів. За минулий рік компанія заробила 25,2 мільярда доларів, що на 14% більше, і 3,0 мільярда з цієї суми склали чистий прибуток.

Це не дуже приваблива інвестиція, особливо порівняно з майже будь-яким AI-акцією. Це досить повільна компанія у досить повільно зростаючому бізнесі. Це також, ну, сміття. Простий індустріальний сектор існує вже дуже давно і не був особливо покращений технологічним прогресом.

Розгорнути

NYSE: WM

WM

Сьогоднішні зміни

(-0.84%) $-1.84

Поточна ціна

$217.75

Основні дані

Ринкова капіталізація

$87B

Діапазон за день

$216.02 - $219.36

52-тижневий діапазон

$194.11 - $248.13

Обсяг торгів

191.8 тис.

Середній обсяг

2.1 млн

Валовий прибуток

29.17%

Дохідність дивідендів

1.57%

Не ігноруйте потенціал зростання як у короткостроковій, так і у довгостроковій перспективі галузі утилізації відходів у США. Зі зростанням населення країни та світу, що призводить до збільшення кількості щорічних відходів і зменшення кількості місць для їхнього зберігання, Світовий банк вважає, що глобальний муніципальний сектор управління відходами зросте з 250 мільярдів доларів зараз до 426 мільярдів до 2050 року. WM має можливість захопити принаймні свою справедливу частку цього зростання, оскільки країна і планета скоро будуть покладатися саме на нього та його колег для вирішення недооціненого, але зростаючого проблеми, яку мало хто повністю усвідомлює.

Illinois Tool Works

Останнє, але не менш важливе, додайте Illinois Tool Works (ITW 0.34%) до списку промислових акцій, у які варто вкластися до того, як корпорації почнуть робити більші, необхідні інвестиції у потужність через несподіване зростання попиту.

На відміну від поширеної думки, Illinois Tool Works фактично виробляє дуже мало ручних інструментів. Автомобільні запчастини, обладнання для миття посуду у ресторанах, рішення для пластикової упаковки, машини для тестування електроніки та різноманітні клеї, покриття і мастила — все це у її добре диверсифікованому портфелі. Вона настільки диверсифікована, що здається складною для управління.

Розгорнути

NYSE: ITW

Illinois Tool Works

Сьогоднішні зміни

(-0.34%) $-0.84

Поточна ціна

$249.93

Основні дані

Ринкова капіталізація

$72B

Діапазон за день

$245.60 - $250.78

52-тижневий діапазон

$238.82 - $303.15

Обсяг торгів

89.7 тис.

Середній обсяг

1.3 млн

Валовий прибуток

43.65%

Дохідність дивідендів

2.53%

Компанія розумно уникала цієї потенційної проблеми, проактивно дозволяючи кожному з підрозділів керувати своїми справами і працювати здебільшого незалежно один від одного. Основна причина, чому ITW перевищує S&P 500 у довгостроковій перспективі, полягає в тому, що вона зосереджена на прийнятті розумних, глобальних рішень, навіть якщо це означає короткострокове розчарування.

І вона все ще це робить. Хоча більшість інших компаній витрачали багато часу на обговорення планів на наступний рік під час своїх останніх квартальних конференцій, Illinois Tool Works повідомляла інвесторам про свої плани розвивати бізнес до 2030 року, поєднуючи інновації та надійне виконання.

Ця довгострокова стратегія не завадила акціям зазнати короткострокового спаду. Насправді, акції ITW знизилися на 17% від свого піку в середині лютого через поєднання помірного органічного зростання у Q4, зростаючих витрат, геополітичної напруги та побоювань щодо процентних ставок, щоб назвати кілька.

Цікаво, що аналітики не знімають з рахунків. Вони все ще очікують, що стабільне зростання доходів у однозначних цифрах, яке спостерігалося останні кілька років, продовжиться і в найближчі роки, супроводжуване ще швидшим зростанням прибутків.

Джерело даних: Morningstar. Графік автора.