Останнім часом спілкувався з багатьма трейдерами і виявив, що у всіх ще є деяке нерозуміння щодо індикатора KD, особливо щодо деталей налаштувань параметрів KDJ. Насправді, якщо зрозуміти логіку за цим індикатором, його використання стане набагато зручнішим.

Почнемо з найосновнішого. Індикатор KD складається з трьох частин, RSV — це основа, він показує, чи є поточна ціна високою чи низькою за останній період. Обчислюється він так: (сьогоднішня ціна закриття – мінімальна ціна за останні n днів) поділено на (максимальна ціна за останні n днів – мінімальна ціна за останні n днів), потім множиться на 100. За замовчуванням n дорівнює 9, тому якщо сьогоднішня ціна закриття — це найвища за останні 9 днів, RSV буде 100; навпаки, якщо найнижча — 0.

Значення K — це швидка лінія, вона є зваженим середнім RSV і попереднього K. Формула: (вчорашнє значення K помножене на 2/3) додано (сьогоднішнє RSV помножене на 1/3). Це дозволяє зберегти чутливість RSV і одночасно фільтрувати шум. Значення D — це повільна лінія, яка ще раз згладжує K. Формула: (вчорашнє D помножене на 2/3) додано (сьогоднішнє K помножене на 1/3), і так отримане значення D є найбільш стабільним.

Деякі платформи також показують значення J, яке і є індикатором KDJ. J дорівнює 3K мінус 2D, його функція — посилити відхилення між K і D. Коли J перевищує 100 — це ознака надкупленості, менше 0 — надпроданості. Тому за суттю KD і KDJ — це один і той самий індикатор, просто поданий у різних формах.

Коли я використовую KD, зазвичай достатньо саме його, J — швидкий, але дає багато фальшивих сигналів і може вводити в оману.

Тепер про головну проблему налаштувань параметрів KDJ. Чому всі використовують саме 9,3,3? Насправді це не випадковий вибір. Перше число 9 означає використання останніх 9 свічок, у традиційних фінансах це приблизно два тижні торгів, що дозволяє захопити короткострокові коливання і не реагувати занадто пізно. Два інших 3 — це кількість періодів для згладжування K і D. Перший 3 — це рухоме середнє RSV за 3 дні, що допомагає фільтрувати денні коливання; другий 3 — ще раз згладжує K, щоб зробити D більш стабільним.

Чому 9,3,3 стали основними? По-перше, тому що в ринках акцій і форекс вони показують найкращу ефективність у передбаченні коливань, а перетин «золотий хрест» і «смертельний хрест» можна використовувати для визначення точок входу. По-друге, тому що багато хто використовує однакові налаштування, що створює колективну згоду, і коли всі дивляться на один і той самий індикатор, сигнали підтримки і опору стають більш ефективними.

Але налаштування 9,3,3 не є єдиним правильним варіантом. Якщо ви торгуєте короткостроково і займаєтеся спекуляціями, можна змінити на 5,3,3 — тоді перетини будуть частішими, але потрібно поєднувати з іншими технічними індикаторами для фільтрації шуму. Якщо ж ви займаєтеся позиційною торгівлею і не хочете реагувати на щоденні коливання, можна збільшити період до 18, тоді налаштування стануть 18,3,3 — криві K і D будуть більш плавними, і перетини з’являтимуться лише при істотних трендах.

Налаштування KDJ залежно від таймфрейму теж має значення. На 5-хвилинних і 15-хвилинних графіках я зазвичай використовую 14,3,3 для фільтрації шуму; на годинних і денних — 9,3,3, оскільки це найбільш збалансовано і дає цінні сигнали; на тижневих і місячних — теж 9,3,3, оскільки там сигнали менш часті, але сильні, і підходять для довгострокових стратегій.

Багато питають, чи чим дрібніше налаштування, тим точніше? Насправді — не обов’язково. Я бачив, як налаштовували 3,2,2 — і отримували безліч перетинів щодня, що призводило до надмірної торгівлі і великих збитків. Налаштування — це підлаштування під свою торгову стратегію, а не спосіб передбачити майбутнє.

Для більшості інвесторів достатньо стандартних 9,3,3. Хіба що є вагомі причини змінювати — тоді варто робити це обережно. Інакше можна втратити перевагу колективної згоди. Вважається, що при значеннях вище 80 — це перекупленість, нижче 20 — перепроданість, але в різних ринках ці межі потрібно коригувати.

Загалом, розуміння логіки обчислення і значення параметрів KD допомагає знайти власний торговий ритм у коливальних ринках. Особливо класичний налаштування 9,3,3 — воно підходить більшості ринків і має колективну підтримку, що робить рівні підтримки і опору більш точними. Наостанок нагадую, що це лише інструмент технічного аналізу і не є інвестиційною рекомендацією — рішення про торгівлю слід приймати, враховуючи власний досвід і рівень ризику.