Інші купують криптовалюту, вона стрімко зростає, а ви купуєте — і вона миттєво падає, наче собака, інші роблять короткі позиції, і вони множаться в кілька разів, а ви, відкривши коротку, потрапляєте у пастку на високих рівнях. Інші стають мільйонерами за одну ніч і стають міфами, а ви за одну ніч втрачаєте все і стаєте пушкою. Ті, хто може довго залишатися прибутковими на ринку, — це обов’язково ті, хто йде проти ринку, вони не більш розумні за інших, а просто краще за інших вміють боротися зі своїми інстинктами.

Перша протиінстинктивна дія — здатися заздалегідь. Звичайний інвестор, що втрачає 10%, думає, що почекає, що все повернеться, довгострокові переможці перед входом у позицію встановлюють умови виходу, і коли вони досягають межі заборони, не мають винятків. Це не тому, що їм боляче, а тому, що вони заздалегідь передбачають біль, і на етапі встановлення правил залишається лише підкорятися, без можливості думати.
Друга протиінстинктивна дія — триматися у нудьзі. 90% часу ринок — це нудна флетова корекція, але людська система дофаміну не любить нудьгу, їй потрібен стимул, потрібна дія, відчуття, що ти щось робиш. Тому роздрібні трейдери часто торгують, кожна їхня операція здається можливістю, але чим більше вони торгують, тим більше втрачають. Довгострокові переможці знають один парадокс — у ринку найважливішим є не прийняття рішень, а їх відсутність.
Третя протиінстинктивна дія — входити у ринок у стані паніки. Коли ринок різко падає, новини говорять про крах, кінець світу, соцмережі наповнені криками про продаж і втрату, кожна нервова клітина кричить бігти. Але історія повторюється з дивовижною точністю: найнижчі точки ринку зазвичай припадають на найсильніший панічний настрій. Баффет казав, що коли інші бояться, потрібно жадібно купувати. Це правило легко запам’ятати, але дуже мало хто здатен його виконати, бо воно вимагає протистояти людській природі — наче під час землетрусу не бігти з будівлі, а йти всередину. Кожна м’яза протестує, але потрібно йти проти течії.
Фінансовий ринок — це система покарань людської природи. Ваші страхи і жадібність, надмірна впевненість, відраза до втрат — все це вбудовані в генетичний код інстинкти виживання, і у ринку вони перетворюються на штрафи. Ті, хто вижили, — це не обдаровані особливим талантом, а ті, хто створив зовнішню систему: замінив інтуїцію правилами, накрив емоції дисципліною, обійшов інстинкти за допомогою процедур.