Останнім часом, складаючи торгові нотатки, знову згадалося японське свічкове графіки. Чесно кажучи, без розуміння цієї системи технічного аналізу майже неможливо гратися.

Свічковий графік був винайдений кілька сотень років тому японськими торговцями рисом, і лише у 1989 році його почали впроваджувати на Заході. Зараз він став стандартним інструментом для глобальних трейдерів. Чому? Тому що він наочно показує відкриття, закриття, найвищу та найнижчу ціну за певний період, а також дозволяє визначити ринковий настрій.

Щоб правильно читати свічковий графік, потрібно спочатку зрозуміти три елементи: колір, тіло та тінь. Зелена свічка означає зростання, червона — падіння. Тіло — це діапазон між ціною відкриття та закриття, а тінь (також називається свічковим стрижнем) показує коливання цін.

Я помітив, що багато хто легко ігнорує один нюанс — співвідношення між довжиною тіні та тілом може багато чого розповісти. Чим довша тінь відносно тіла, тим сильніше боротьба між покупцями та продавцями, імовірність розвороту тренду зростає. Навпаки, коротка тінь і довге тіло — тренд більш визначений, ймовірність його продовження вища.

Наприклад, довга зелена свічка з майже відсутньою верхньою тінню — це явна ознака переваги покупців — протягом усього періоду ціна постійно зростала. І навпаки. Довга верхня тінь свідчить про спробу підняти ціну, але її знизили, а довга нижня — про продаж, але його поглинули покупці.

Найпоширеніші типи окремих свічкових моделей. Свічка з коротким тілом і приблизно рівними довжинами верхньої та нижньої тіні — зазвичай означає невизначеність на ринку. Додатковий рівень — зірка — ще більш екстремальний: ціна відкриття і закриття однакові, і вона виглядає як знак плюса — сигнал про рівновагу між покупцями і продавцями. Свічка без тіней (японською — марубозу) — це повністю тіло без свічкових стрижнів, дуже чіткий тренд.

Особливо хочу звернути увагу на молот. Це коротка свічка з довгою нижньою тінню, що свідчить про те, що ринок був знижений до низької точки, але відбувся відскок. Попри сильний тиск продавців, покупці втрутилися. Однак одна свічка-молот сама по собі не дає гарантії розвороту — потрібно чекати подальшого сильного зростання для підтвердження. Дзвінок-молот — це протилежна форма, що передбачає, що покупці починають домінувати.

Виглядає як молот, але з’являється після зниження — це сигнал на продаж. Метеор — схожа форма, але з’являється у висхідному тренді і вказує на посилення тиску продавців.

Дві свічки у поєднанні дають ще сильніший сигнал. Поглинаюча модель — це коли одна свічка повністю поглинається наступною більшою протилежною свічкою. Бичача поглинаюча — це спочатку падіння, потім зростання, і при цьому зелена свічка має більший діапазон, ніж попередня червона — особливо важливо після тривалого падіння. Медвежа поглинаюча — навпаки, спочатку зростання, потім падіння, і з’являється як сигнал розвороту після висхідного тренду.

Ще один приклад — пробивна модель, яка складається з двох свічок: довга червона і довга зелена, причому ціна закриття зеленої свічки має пройти через середину тіла червоної. Це свідчить про сильний покупецький тиск і можливий розворот тренду вниз.

Мій порада — не орієнтуватися лише на одну свічку для прийняття рішення. Ці моделі краще аналізувати у поєднанні з часовими рамками і рівнями підтримки/опору. Короткострокові свічкові графіки дуже схильні до випадкових коливань, тому довгострокові (денно, тижнево, місячно) сигнали більш надійні. Також, найкраще чекати підтвердження подальшого руху після розворотних моделей, а двосвічкові сигнали зазвичай сильніші. Щоб справді опанувати цю техніку, потрібно багато дивитися і практикувати, імітуючи торгівлю, щоб зрозуміти реальні прояви різних моделей.