Останнім часом, спостерігаючи за ринком, я помітив, що багато людей неправильно розуміють цей індикатор — рівень відхилення, і вважають, що він має власні налаштування параметрів. Насправді це не так.

Сам по собі рівень відхилення не має власних параметрів, числові значення 5, 15, 20 у торгових програмах — це фактично кількість днів у ковзній середній. Простими словами, рівень відхилення — це міра того, наскільки поточна ціна відхиляється у відсотках від певної середньої. Якщо ви встановите 15 днів, то дивитиметесь на ступінь відхилення ціни від 15-денної ковзної середньої.

Чому це важливо розуміти? Тому що, знаючи принцип, можна ефективніше використовувати цей індикатор. Основна логіка рівня відхилення дуже проста: ціна завжди коливається навколо середнього значення, і коли вона відхиляється занадто далеко, рано чи пізно повернеться назад. Тому, коли на ринку виникають екстремальні ситуації — будь то надмірне купівельне або продажне налаштування — цей індикатор допоможе вам їх виявити.

Обчислюється він так: (ціна закриття — N-денна ковзна середня) ÷ N-денна ковзна середня × 100%. Результат може бути додатним або від’ємним. Додатне значення означає, що ціна знаходиться вище за середню, і чим більше — тим сильніше FOMO; від’ємне — ціна нижче за середню, і чим більше — тим сильніше перепроданість.

Які найпоширеніші комбінації? Для короткострокових — 5 або 10 днів, для середньострокових — 20 днів (місячна середня), для довгострокових — 60 або 120 днів. У криптовалютному ринку, оскільки торгівля йде 24/7, деякі трейдери налаштовують 5 днів на 7, або змінюють 20 днів на 30. Ці параметри широко використовуються, бо відповідають природним торговим циклам — приблизно 20 робочих днів у місяці, 60 — у кварталі.

А тепер — у чому різниця між цими трьома параметрами: 5, 15 і 20? Розповім про практичний досвід.

Рівень відхилення за 5 днів реагує найшвидше, дуже чутливий до щоденних коливань, тому має найвищу чутливість, але й більше шуму. 15 днів — це компроміс між двома, він здатен фільтрувати короткостроковий шум, зберігаючи при цьому швидку реакцію. Особливо багато трейдерів вважають 15 — найзбалансованішим варіантом, бо він не надто повільний і не піддається короткостроковому шуму. 20 днів — найстабільніший, реагує найповільніше, але має високу точність, і ринок часто сприймає його як важливу підтримку або опір; при екстремальних значеннях він часто вказує на вершину або дно.

Чи є різниця між застосуванням у фондовому і криптовалютному ринках? Так. У фондовому ринку — 5 робочих днів на тиждень, у криптовалютному — 7 днів. Ще важливіше — різниця у волатильності: у фондовому ринку рівень перепроданості або перекупленості може бути при 2-3% відхилення, а у крипті — зазвичай понад 5%, щоб вважати це екстремальним.

Я бачив багато помилок: постійно підлаштовувати параметри під минулі ринкові рухи, думаючи, що так можна передбачити майбутнє. Це — класична пастка перенавчання. Чи потрібно змінювати параметри — залежить від поточного стану ринку. У флеті використовують короткострокові — для визначення локальних максимумів і мінімумів, у тренді — довгострокові, щоб уникнути затримки і хибних сигналів.

Який оптимальний період? Це залежить від вашого стилю торгівлі. Для короткострокових — починайте з 5 днів, для довгострокових — переважно дивіться на 20. Чи краще — менше параметрів? Ні. Менше — більше сигналів, але й більше хибних, що може призвести до частих стоп-лоссів.

Наостанок — справжня цінність рівня відхилення у тому, що він показує емоційний стан ринку. Коли ринок надмірно налаштований на покупку або продаж, ціна віддаляється від середнього, і рівень відхилення змінюється. Використовуючи цю особливість і логіку повернення до середнього, можна більш раціонально планувати свої дії. Але пам’ятайте: будь-який індикатор — лише допоміжний інструмент, і остаточне рішення має базуватися на вашому ризик-менеджменті.