Останнім часом, переглядаючи деякі торгові записи, я раптом усвідомив, що багато людей розуміють свічкові моделі лише на поверхневому рівні. Кажучи про це, наш внутрішній фондовий ринок з 1990 року почав використовувати свічкові графіки, але за всі ці роки дослідження свічкових моделей здебільшого базуються на японській традиції, багато хто лише дивиться на одну або дві свічки, і взагалі не сформували системне уявлення.

Насправді, графіки свічок походять із японських часів епохи сьогунату Токугава, з ринку рису, а згодом були введені на фондовий ринок. Тому вони так популярні в Південно-Східній Азії — через їхню наочність і тривимірність, що дозволяє досить точно прогнозувати майбутній рух. Але тут є дуже важливий хибний міф — багато хто вважає індикатори та свічкові моделі абсолютною істиною, тоді як насправді це лише інструменти для довідки, у конкретних операціях потрібно аналізувати ситуацію, не сліпо застосовуючи шаблони.

Дозвольте мені розповісти про кілька найкорисніших комбінацій свічкових моделей. Ранкова зірка — це особливо важливий сигнал розвороту, зазвичай з’являється наприкінці тренду вниз. Перший день — сильна довга чорна свічка з великим тиском продавців, другий день — з розривом вниз утворюється додатковий хрест або молот, третій день — з’являється довга біла свічка, яка відновлює позиції. Логіка цієї комбінації проста — від крайньої песимістичності до поступового відскоку.

Навпаки, це вечірня зірка — сигнал розвороту в тренді вгору. У процесі зростання раптово з’являється розрив вгору з хрестом або молотом, потім з’являється довга чорна свічка, і тут потрібно бути обережним — це може бути хорошим моментом для зменшення позицій або виходу з ринку. Враховуючи обсяг торгів, точність таких сигналів значно зростає.

Червона трійка — найпоширеніша модель для зростання, три послідовні зелені свічки з високими закриттями, кожна відкривається всередині попередньої, закриваючись близько максимуму дня. Навпаки, три ворони — зовсім інша картина: три чорні свічки з сходинковим спадом, зазвичай у верхній частині або в зоні високих коливань, і подальше падіння буде досить значним.

Ще одна модель, яку легко пропустити — це подвійний прорив з розривом, зазвичай з’являється на початку фази вершини. Спочатку ціна зростає довгою білою свічкою, потім відкривається з розривом вгору і закривається вниз, третій день знову з’являється розрив вгору і закривається вниз — і тут сила бичачого тренду починає слабшати, зростає ймовірність розвороту у формі острова, потрібно бути напоготові.

Чесно кажучи, освоївши ці комбінації свічкових моделей, я дійсно підвищив точність у визначенні точок входу і виходу. Але не варто сподіватися, що вони працюватимуть безвідмовно — ринок завжди складніший, ніж ми думаємо. Найголовніше — постійно відчувати ситуацію на практиці, поєднуючи обсяг торгів, ринковий настрій та інші багатовимірні фактори, тоді можна навчитися справжньому оціночному мистецтву.