Щойно дізнався щось цікаве про японських торгових легенд, що варте поділитися. В японському торговому світі є два абсолютні титани — BNF, якого називають Богом торгівлі (справжнє ім'я Такаші Косукава), і CIS, вважається найсильнішим індивідуальним інвестором. Ці хлопці вже роками тісно співпрацюють, і їхні історії досить дикі.

Обидва почали торгувати ще в університеті, повільно нарощуючи капітал від нічого до управління понад мільярдом ієн. Вони обидва зробили свій внесок під час знаменитої інциденту з помилкою торгівлі J-COM — того дня CIS заробив 600 мільйонів ієн, але BNF абсолютно його перевершив, заробивши 2 мільярди ієн всього за 10 хвилин. Це шалені гроші за один день.

Що цікаво, у традиційно тихих торгових колах Японії більшість трейдерів тримають свої методи в секреті. Але і BNF, і CIS фактично поділилися своїми стратегіями, і інші трейдери вивчали їх і успішно застосовували. Чим більше я в цьому розбираюся, тим більше розумію, що їхні підходи працюють, бо базуються на реальній психології ринку, а не на теорії.

Дозвольте розбити, що зробило трейдера BNF настільки ефективним. Його рання стратегія була насправді контрінтуїтивною — він шукав недооцінені акції, коли всі інші панікували. З 2000 по 2003 рік, коли лопнув інтернет-бульб, ринки обвалилися по всьому світу, і Японія постраждала сильно. Усі були пригнічені і втрачали гроші. Але BNF бачив інакше. Він знав, що навіть у ведмежих ринках ціни коливаються, і саме тут є можливість. Він визначав акції, що торгувалися значно нижче за свою 25-денну ковзну середню — наприклад, якщо середня була 100 ієн, а акція — 80 ієн, це -20% відхилення. Коли відхилення стає серйозним, це сигнал недооцінки. Він купував ці дешевки, очікуючи на відскоки.

Геніальність у тому, що він не ставився до всіх акцій однаково. Він встановлював різні пороги відхилення для великих капіталізацій, малих капіталізацій і різних галузей. Це не було випадковим — це був обчислений ризик-менеджмент.

До 2003 року, коли ринок повернувся і почав зростати на тлі реформ і глобального відновлення, трейдер BNF повністю адаптувався. Це ключовий момент — його активи зросли з 100 мільйонів ієн до 8 мільярдів. Він перейшов від пошуку дешевих акцій до торгівлі за трендами. Під час зростань він торгував з імпульсом, тримаючи 20-50 акцій одночасно, щоб розподілити ризик. Він купував протягом дня, тримав на ніч, а наступного ранку вирішував, чи зафіксувати прибуток, чи обмежити збитки. І так по колу.

Що розумно, так це те, як він використовував галузеві зв’язки. Якщо одна сталеливарна компанія починала зростати, він одразу дивився на інші три, що ще не рухалися, купуючи відстаючих, щоб їхати на хвилі всього сектору.

Тепер підхід CIS ідеально доповнює цей. Його основний принцип простий, але потужний — акції, що зростають, зазвичай продовжують зростати, а падаючі — падати. Більшість людей вважає ринок як підкидання монети, 50-50. Вони бачать, як акція злітає і думають, що скоро вона обвалиться. Неправильно. Ринок має реальний імпульс і послідовність. Сильні акції приваблюють більше покупців, роблячи їх ще сильнішими. Це потрібно поважати, а не боротися з цим.

Ось що попереджає CIS — пастка купівлі на падінні. Коли акція на піку, люди бояться купувати, тому чекають на корекцію. Але у сильному бичачому ринку ця корекція може ніколи не настати, і ви пропустите весь рух. Він також не любить усереднення. Якщо торгівля йде не так, визнайте це і виходьте. Не кидайте більше грошей у програшну позицію в надії, що вона відскочить. Це просто подвоєння поразки.

Головний урок обох трейдерів? Відсоток виграшу не має значення. Важливий загальний прибуток рахунку. Ви іноді будете програвати — це гарантовано. Навичка — швидко обмежувати збитки і дозволяти виграшам рости. І чесно кажучи, найкращі можливості з’являються під час хаосу на ринку. Коли всі панікують і ціни коливаються шалено, саме спокійні і рішучі трейдери заробляють свої статки.

Якщо ви серйозно налаштовані на торгівлю, ці принципи дійсно застосовні до різних ринків. Підхід трейдера BNF із систематичними сигналами входу у поєднанні з мудрістю CIS щодо трендового слідування створює міцну основу. Варто вивчити, якщо хочете покращити свій підхід на Gate або будь-де ще. Ринки винагороджують тих, хто може залишатися раціональним, коли інші емоційні.