Останнім часом все більше людей із нашої спільноти говорять про значення даних on chain у інвестиціях. Виявляється, що це дійсно ключовий елемент для розуміння того, що відбувається в мережі.

Дані on chain — це в основному вся інформація, записана безпосередньо у блокчейні. Тут йдеться про деталі транзакцій, адреси гаманців, інформацію про блоки та показники активності мережі. Це зовсім інше, ніж off-chain дані, які включають технічний аналіз або настрої ринку. Різниця полягає в тому, що дані on chain знаходяться там, у блокчейні, і кожен може їх перевірити.

Коли я дивлюся на те, що відбувається на ринку, я бачу, що аналіз on-chain стає все більш надійним. Чим більше доступних даних, тим краще ми можемо зрозуміти реальний стан мережі. Це природне місце для штучного інтелекту та машинного навчання. Майбутнє — це поєднання AI із даними блокчейну — це може відкрити зовсім нові можливості аналізу.

Що саме містять дані on chain? Перш за все, у нас є дані транзакцій — адреси відправника, отримувача, суми та часові мітки. Потім дані гаманця, які показують нам баланси та активність адрес, допомагаючи ідентифікувати китів і великі рухи активів. Також є дані про блоки з інформацією про розмір, нагороди для валідаторів і кількість транзакцій. На блокчейнах, таких як Ethereum, є також дані смарт-контрактів, що показують взаємодії з dApps і протоколами.

Варто знати, чому все це має значення. Прозорість — перша річ — дані блокчейну є публічно доступними і незмінними. Кожен може перевірити будь-яку транзакцію. Завдяки цьому ми можемо оцінити настрої на ринку, спостерігаючи за рухами гаманців і обсягами. Довгострокові тренди виникають із історичних даних on chain. А аномалії? Їх легко виявити — великі перекази, раптові стрибки обсягів, усе це може вказувати на щось важливе.

Практично дані on chain використовуються для моніторингу китів і їхньої поведінки. Трейдери та аналітики дивляться, що роблять великі гаманці, бо це може вплинути на весь ринок. Аналіз on-chain також допомагає у виявленні хаків і шахрайств — нетипові зразки у транзакціях можуть розкрити проблему до того, як вона стане серйозною. Ми також оцінюємо загальний стан мережі, перевіряючи розміри транзакцій, мережеві збори та кількість активних адрес.

Кілька показників, на які варто звертати увагу: активні адреси говорять нам про рівень залученості користувачів. Обсяг транзакцій показує, скільки криптовалюти пересилається. Мережеві збори відображають навантаження мережі та поведінку користувачів.

Моє спостереження таке: значення даних on chain зростатиме. У міру дорослішання ринку навичка читати дані on chain стає щось на кшталт суперсили для інвестора. Це вже не опція — це стає необхідним для прийняття обґрунтованих рішень у криптопросторі. Якщо ти справді хочеш зрозуміти, що відбувається з якимось проектом чи мережею, ти маєш знати, як інтерпретувати дані on chain.