Нещодавно, складаючи торгові нотатки, раптово згадав одне питання: чому роздрібні трейдери завжди зазнають збитків у ключових точках? Істина, можливо, набагато складніша, ніж ти думаєш.

Ми зазвичай вивчаємо цінову поведінку, теорію хвиль, ковзні середні — все це насправді слідує за трендом. Але якщо подивитись з іншого ракурсу, з позиції інституцій, ти побачиш, що ринок зовсім не працює так. Інституції ніколи не цікавляться трендами — їх цікавлять три речі: забезпечення виконання угод, контроль витрат, управління ризиками.

Саме це і є ядро, яке навчає поток замовлень — як розумні гроші (SMC) полюють у ринку. Простими словами, — зрозуміти, де знаходиться ліквідність, і йти за великими грошима. Я називаю це «Правило виживання риби-актинидії».

Подивіться, як живе риба-актинидія: вона прилягає до акули, слідує за нею, щоб здобути їжу. Коли їжі багато — вона відпливає, щоб поїсти досхочу. Це те, чого нам потрібно навчитися — не бути тією маленькою рибкою, яку полюють, а навчитися слідувати за нею, як риба-актинидія.

Як це конкретно зрозуміти? Припустимо, інституція хоче відкрити позицію на 100 мільйонів доларів, але зробила лише 50 мільйонів. Вона помічає, що нижче є багато ордерів на продаж (стопи роздрібних трейдерів + проривні ордери) — це і є ліквідність. Щоб отримати цю ліквідність, вона спершу знижує ціну, щоб спровокувати стопи, і тоді «з’їдає» ці 50 мільйонів.

Але тут у неї виникає проблема: щоб знизити ціну, вона сама відкрила коротку позицію і тепер застрягла. Що робити? Вона продає частину прибутку зверху, щоб повернути ціну і звільнитися від позиції. Цей процес називається «відшкодування витрат». Звучить складно, але суть у тому: інституція навмисно потрапляє у «застряглість», щоб отримати ліквідність, а роздрібні трейдери — це побічний ефект.

Ця теорія потоків замовлень багато в чому походить від ютуб-блогера ICT, який глибоко вивчає ринок вже понад 30 років. Якщо ти справді хочеш глибше зануритися у поток замовлень, просто пройди його курси. Наші курси — більше для початку, щоб допомогти зрозуміти логіку.

Важливий шлях навчання. Мій досвід — спершу швидко переглянути всі матеріали, а потім глибше досліджувати відповідно до своїх питань. Не сліпо слідувати за трендами — у кожного своя база знань, і те, що підходить одному, не обов’язково підходить іншому. Але є одна спільна річ: вчитися з питаннями, активно шукати те, що найважливіше для себе — ті 20%, які мають найбільше значення.

З сьогоднішнього дня ми маємо змінити спосіб погляду на ринок. Більше не просто питати «Де тренд?», а ставити питання «Де ліквідність?», «Де великі гроші?». Це якісний перехід.

І наприкінці — подумай над цим: наступного разу, побачивши швидкий розворот ціни в певній точці, ти зможеш визначити — це відшкодування витрат чи продовження зниження? Саме це і є справжня цінність потоків замовлень.