Останнім часом я постійно наголошую на концепції співвідношення прибутку та збитку, оскільки саме воно дійсно визначає, чи зможете ви довго виживати у торгівлі. Багато хто зосереджується лише на відсотку виграшних угод, але це — велика пастка.

Спершу поясню, що таке співвідношення прибутку та збитку. Простими словами, це співвідношення між грою, яку ви заробляєте, і грою, яку втрачаєте. Припустимо, у вас у гаманці 100 доларів, і ви ризикуєте лише 10% на кожну угоду, тобто 10 доларів. Тоді співвідношення 1:1 означає, що ви заробляєте або втрачаєте по 10 доларів. 1:2 — це заробіток 20 і втрата 10. Все дуже просто.

Я наведу приклад, щоб ви зрозуміли цю ідею. Припустимо, ваш відсоток виграшних угод лише 10%, і ви робите 10 угод із співвідношенням 1:1. Результат — один виграш і дев’ять програшів, ви заробляєте 10 доларів і втрачаєте 90, в підсумку — мінус 80 доларів. Але якщо ваш відсоток виграшу зросте до 50%, і співвідношення залишиться 1:1, то за 10 угод ви виграєте 5 і програєте 5, і в підсумку нічого не заробите і не втратите. Ще більше — при відсотку виграшу 60% і співвідношенні 1:1 ви починаєте отримувати позитивний результат.

Ключовий момент — тут з’являється поворот. Коли ваше співвідношення прибутку до збитку покращується до 1:1.5, вам достатньо лише 40% відсотка виграшу, щоб отримати прибуток. Якщо співвідношення досягне 1:2 — потрібно лише 30% виграшу. 1:3 — достатньо 25%. А найжорсткіше — 1:5, і тоді вам потрібно лише 20% виграшу. Уявіть собі: 20% — це менше, ніж шанс підкинути монету.

Ось чому я кажу, що співвідношення прибутку та збитку важливіше за відсоток виграшу. Надто багато людей заплутуються у високому відсотку виграшу. Я бачив студента з 71% виграшних угод — звучить непогано, правда? Але його співвідношення прибутку до збитку було лише 1:1.5, і через кілька тижнів він так і не заробив нічого, не втративши багато. Новачки легко потрапляють у пастку: кілька днів поспіль виграють — і думають, що їхній відсоток виграшу дуже високий. Насправді ж це — через малу кількість угод. За тиждень зробити лише 4 угоди — і, звісно, 100% виграшу. Але якщо ви повірили цій ілюзії, то почнете збільшувати частоту торгів, ризикувати більшими сумами і зрештою — збанкрутуєте.

З іншого боку, є й ті, у кого дуже низький відсоток виграшу — наприклад, 4 угоди за тиждень і 3 програші. Це зазвичай через надто обережний підхід: вони можуть бути впевненими у правильності своєї оцінки, але неправильно визначають точку входу або ставлять стоп-лосс занадто вузько. Або ж вони торгують дуже часто — десятки або сотні угод за день, і, побачивши сигнал, просто не стримуються і входять у ринок. Це — причина низького відсотка виграшу.

Що ж робити? Перед входом у ринок запитайте себе: скільки я можу втратити? Припустимо, 10 доларів — і чи може ринок дати мені шанс заробити 15 або 20? Якщо так — входьте, якщо ні — краще утриматися. Це — основа розрахунку співвідношення прибутку та збитку. Ведіть довгостроковий облік кожної угоди, і ви побачите свою реальну статистику — відсоток виграшу і співвідношення прибутку до збитку. І тоді зрозумієте, чому ви постійно в програші.

З часом ви почнете розуміти, які угоди вам найбільше підходять. Хтось краще торгує в межах коридору, хтось — за трендом, хтось — на відскоках. Знайдіть свій стиль, і відсоток виграшу, і співвідношення прибутку до збитку вже не будуть виглядати страшно. Обов’язково збережіть цю таблицю співвідношень, рахуйте самостійно — і зрозумієте, що саме так і є.