Останнім часом знову хтось запитує про типи свічкових моделей, тому я вирішив систематизувати своє розуміння і поділитися з усіма.

Говорячи про свічкові графіки, багато хто знає, що це технічний інструмент, що походить із Японії, але справді вміють їх правильно використовувати небагато. У нашому внутрішньому фондовому ринку з 1990 року почали застосовувати свічкові графіки, але за всі ці роки більшість досліджень залишаються на старих японських методах — тобто дивляться на окремі, дві або кілька свічок у комбінації, без формування цілісної системи або повного розуміння. По суті, зараз дослідження свічкових моделей ще дуже недостатні.

Я чесно скажу, що індикатори та свічкові графіки, хоча й обов’язкові для торгівлі акціями, не слід сприймати як абсолютну істину. Багато хто робить помилку, базуючись лише на класичних свічкових формаціях або популярних індикаторах, і в результаті зазнає великих збитків. У реальній торгівлі потрібно бути гнучким, аналізувати конкретну ситуацію і не застосовувати шаблонно.

Свічковий графік — це фактично тіньова свічка, яка виникла у часи японського шогунату Едо для запису цін на рис. Потім її запровадили на фондовому ринку, і вона поступово стала популярною у Південно-Східній Азії. Чому вона така популярна? Тому що вона наочно показує ситуацію, має тривимірний ефект, дозволяє досить точно передбачити подальший рух і чітко відобразити баланс сил між покупцями і продавцями.

Щодо класифікації свічкових моделей, їх всього 48: 24 — бичачі (зелені або білуваті), 24 — ведмежі (чорні або червоні). За формою вони майже відрізняються лише наявністю або відсутністю тієї чи іншої свічки. Бичачі свічки поділяються на малі, середні, великі та з хрестом, кожен тип ще на шість підтипів. Основна логіка дуже проста — чим більша тіло свічки, тим сильніше покупці, і зазвичай ціна зростає; довга нижня тінь свічки свідчить про сильний попит, довга верхня — про сильний продаж, і ціна може знизитися. Ведмежі свічки працюють навпаки: велике тіло — сильний продаж, і зазвичай ціна падає.

У практиці найчастіше зустрічаються кілька важливих комбінацій свічок. Наприклад, «ранкова зірка» зазвичай з’являється наприкінці спадного тренду: перший день — сильна довга чорна свічка з великим обсягом, другий — відкриття з розривом вниз і утворення прогалини, третій — довга біла свічка, що змінює тренд — це сигнал до дна. «Вечірня зірка» — навпаки, з’являється у висхідному тренді і три дні формують розворот — дуже сильний сигнал до продажу.

«Червона трійка» — це три послідовні бичачі свічки, кожна з яких закривається на новому максимумі, і ця модель дуже ймовірно веде до подальшого зростання. Протилежна — «три ворони» — три послідовні ведмежі свічки з поступовим падінням, і їх появу слід сприймати як попередження про подальше зниження ціни. Ще один — «прогалини ворони» — сигнал розвороту на вершинах: спочатку сильна бичача свічка, потім відкриття з розривом вгору і закриття вниз, і знову відкриття з розривом вгору і закриття вниз — це явно слабкість покупців, і варто подумати про фіксацію прибутку або зменшення позицій.

Загалом, дослідження свічкових моделей — це пошук закономірностей на ринку, але ринок завжди набагато складніший, ніж здається. Найголовніше — поєднувати їх із обсягами торгів і іншими індикаторами, не орієнтуватися лише на одну модель. Спостерігайте, аналізуйте — і з часом у вас з’явиться справжнє торгове око.