Останнім часом хтось запитав мене, що таке маржинальна торгівля, тож давайте поясню все чітко.

Уявіть, що ви впевнені у біткоїні, зараз він коштує 50 000, і у вас є 50 000 — ви можете одразу купити один. Це звичайна торгівля. Але玩法 маржинальної торгівлі відрізняється: вам потрібно лише 5000, а решту 45 000 я вам позичу, і це називається десятикратним кредитним плечем. Звісно, ці гроші я не даю даром — їх потрібно повернути.

Якщо біткоїн виросте до 55 000, ви заробите 10%, продасте і повернете мені 45 000, а ваші 5000 подвоїться — круто, правда? Але якщо він впаде до 45 000? Ваші 5000 зникнуть одразу. У цей момент ви думаєте, що ціна повернеться вгору і не хочете продавати? Не можна, бо ці 45 000 — мої гроші, і навіщо мені разом з вами ризикувати? Тому я маю право просто продати ваші монети і забрати свій капітал. Якщо продаж затягнеться і біткоїн впаде до 44 000, то ви не тільки втратите все, а й заборгували мені 1000. Ці 1000 — борг, і це означає, що ви луснули — ваші гроші зникли, і ви ще й винні.

Єдиний спосіб уникнути цього — додати ще 5000 у свій рахунок, щоб капітал був достатнім, і тоді я не буду примусово закривати вашу позицію.

Але тут є ще більш темна історія. В Україні колись існувала купа фейкових бірж, не з підробленими даними, а з реальними, але все одно можна було «розрізати» дрібних інвесторів до нитки.

Біржа знає кожен ваш актив, капітал, рівень кредитного плеча, навіть хто відкриває довгі позиції, а хто — короткі. Вночі, коли більшість сплять, крупний гравець у співпраці з біржею готує великі суми і починає масово відкривати довгі позиції, піднімаючи ціну з 50 000 до 55 000. У цей момент всі короткі інвестори з десятикратним плечем ідеально на межі, але спати і додавати позиції вони не можуть, і їх ліквідує.

На це потрібно мало грошей, бо більшість сплять. Коли ціна підніметься до 75 000, всі короткі з п’ятим кратним плечем і вище будуть ліквідовані. Гравець-організатор, припустимо, теж із десятикратним плечем, закриває позицію з 50 000 до 75 000 і отримує у 4 рази більший прибуток.

Найкрутіше — він може ще й навпаки діяти. Масово відкривати короткі і знизити ціну з 75 000 до 50 000, тоді багато хто, хто відкривав довгі з п’ятим кратним плечем і вище, знову будуть ліквідовані. Організатор купує і закриває позиції, отримуючи шалені прибутки.

Маленькі інвестори, незалежно від того, довгі чи короткі, — усіх «розрізають». Всі дані про торгівлю реальні, але потрібні великі капітали і внутрішня інформація — знати, на яких рівнях відкриті позиції, їхній розмір, кредитне плече, а також часи неактивності. Точне прицілювання — і ліквідація — так і створюється штучно.

Звісно, я говорю не про біткоїн, а про чорних біржах без регулювання. Біткоїн — це офіційно, там немає організаторів, ніхто не контролює більшу частину капіталу. І такої безпеки, що хтось через дані торгівлі буде красти гроші, не існує. Ліквідація — це нормальна ситуація на ринку, ніяких змов.

Якщо хочете знайти напрям у криптовалютному світі, запрошую до спілкування. У мене є короткий опис на головній, можемо вчитися один у одного, і я поділюся ідеями щодо розміщення контрактів і спотових позицій. Але не починайте з питання, яку монету краще купити і як на ній заробити — я не можу дати конкретної відповіді. Сподіваюся, наша зустріч збережеться у первозданному вигляді.