Нещодавно знову побачив, як хтось зазнає поразки у торгівлі, і все знову зводиться до старих проблем — маючи прибуток, не наважуєшся його зафіксувати, при виході з прибутку починаєш жалкувати, а без фіксації прибутку ринок повертає назад до початкової точки. Такі внутрішні боротьби, я думаю, переживали більшість трейдерів.

Цитата Баффета справді класична: коли інші бояться, я жадібний, коли інші жадібні — я боюся. Звучить просто, але на практиці це зовсім інша справа. Я помітив, що багато хто насправді не не розуміє цього принципу, а просто не може застосувати його в реальності.

Подумайте, ви купуєте актив, бачите, що він прибутковий, і тут ринок починає коригуватися. Чи потрібно вам зафіксувати прибуток і вийти, чи тримати позицію? На це питання немає абсолютної відповіді, але кожного разу воно ставить у глухий кут. Якщо ви вийдете, а ціна підскочить — будете жалкувати, що були занадто обережні; якщо не вийдете і ціна повернеться назад — будете сварити себе за жадібність. Після подій всі стають мудрецями, але справжній трейдер у ринку — це людина, яка зберігає спокій, а раціональне рішення — це вже інше.

Я спостерігаю, що у провалів у торгівлі зазвичай є кілька типових помилок. Хтось заробив трохи — і швидко виходить, хтось втратив — і одразу ж закриває позицію, керуючись страхом. Ще хтось навпаки — торгує проти тренду, втративши — не признає поразки і додає позиції, сподіваючись на реверс, але в підсумку тільки погіршує ситуацію. Є й ті, хто сліпо ганяється за ростом — купує на підйомі, продає на падінні, без плану і стратегії, просто йдучи за натовпом. Такі дії іноді приносять кілька виграшів, але це здебільшого випадковість, і в кінці кінців ринок їх все одно покарає.

Суть фрази «інші бояться, я жадібний» насправді у тому, що потрібно мати свої правила. Справжній майстер торгівлі не покладається на інтуїцію, а керується системою. Вони мають чіткі логіки входу і виходу, суворі правила управління капіталом, і найголовніше — здатність їх дотримуватися. Обмежувати збитки і дозволяти прибутку бігти — здавалося б, просто, але для цього потрібно подолати людську жадібність і страх.

Цікаво, що людське суспільство за тисячі років еволюціонувало — від аграрної цивілізації до індустріальної і до інформаційної епохи, все змінюється. Але людська природа майже не еволюціонувала. Проте індивідуум може еволюціонувати. Ті професійні трейдери, які здолали свої слабкості через практику і постійне саморефлексування, стали переможцями на ринку. А більшість людей ціле життя бореться зі своєю людською природою.

Замість пасивно йти за людською природою, краще діяти активно. Можна скористатися аналітичними інструментами, щоб зрозуміти загальні настрої інвесторів на ринку — і тоді ризики зменшаться. Коли інші бояться — не сліпо жадібніть, коли інші жадібні — не сліпо йдіть за натовпом. Найголовніше — мати план, поважати ринок і постійно вдосконалювати свої знання про торгівлю у межах того, що ви можете контролювати. Це і є шлях до довгострокового виживання.