Щойно помітив, що GXO Logistics прорвалася через дворічний максимум після їхніх квартальних доходів. Досить цікава ситуація з урахуванням того, що компанія намагається зараз зробити.

Отже, ось що сталося: GXO перевищила очікування як за доходами, так і за прибутком у своєму останньому звіті. Вони зафіксували 3,51 мільярда доларів доходу (прогнози були 3,48 мільярда) та скоригований EPS у розмірі 0,87 долара, що перевищує консенсус у 0,83 долара. Акції зросли на 9% після новини, що свідчить про зміну у сприйнятті компанії на ринку.

Але більше мене зацікавила не сама перевищення очікувань, а стратегічний зсув під керівництвом нового CEO Патріка Келехера. Протягом років стратегія GXO зводилася до купівлі за купівлею. Тепер? Вони різко змінюють курс у бік консолідації та операційної досконалості. Стандартизація складів по всьому світу, впровадження систем на базі штучного інтелекту, таких як GXO IQ для управління запасами, і серйозний підхід до людоподібних роботів у їхніх об'єктах. Келехер буквально назвав це потенційним змінником гри для логістичної галузі.

Прогноз на 2026 рік стає ще цікавішим. Вони орієнтуються на 4-5% органічного зростання доходів, але ключовий момент: 20% зростання скоригованого EPS, досягаючи 2,85-3,15 долара на акцію. Такий рівень важеля свідчить про їхню впевненість у розширенні маржі завдяки операційним покращенням і технологічним інвестиціям.

Вони також привертають увагу у високомаржинальних вертикалях — авіація, оборона, науки про життя — і щойно додали клієнта з гіперскейлінгу. Якщо їм вдасться реалізувати цей зсув від зростання за рахунок придбань до зростання за рахунок ефективності, у акцій є реальний потенціал для подальшого зростання.

Головне питання — чи зможе керівництво без проблем здійснити цей перехід. Множинні придбання останніх років означають інтеграцію різних систем і культур. Але якщо Келехер виконає цю ціль на 2026 рік, потенціал зростання може бути значним. Варто тримати це в полі зору, якщо ви дивитеся на логістичні компанії.