Отже, я останнім часом спостерігав за коливаннями ринку і чесно кажучи, середньокапіталізовані ETF починають виглядати досить цікаво зараз. S&P 500 щойно мав цю шалений серію перемог, але тепер все змішалося через ситуацію з тарифами та торговими переговорами, що йдуть туди-сюди. У такі часи середньокапіталізовані ETF дійсно мають сенс як посередній варіант.

Ось що потрібно знати про середньокапіталізовані акції, що багато хто ігнорує — вони схожі на зону Золотоволоски на ринку. Ви отримуєте більше стабільності, ніж у малих капіталах, але набагато більше потенціалу зростання, ніж у мегакорпораціях, якими вже володіють усі. Середньокапіталізовані ETF дають вам доступ до компаній, які вже довели, що їхня бізнес-модель працює, але ще не досягли того масштабного рівня. Тобто ви не ставите на неперевірену стартап-компанію, але й не застрягли з повільними гігантами.

Диверсифікація також дуже важлива. Коли ви додаєте середньокапіталізовані ETF до портфеля, ви розподіляєте ризик між різними секторами та розмірами компаній. У періоди волатильності, як зараз, це дійсно має значення. Різні сегменти ринку реагують по-різному на тарифи, відсоткові ставки та інший хаос.

Якщо поглянути на конкретні середньокапіталізовані ETF, то є кілька хороших варіантів, якщо вас цікавить. Vanguard Mid-Cap ETF — це основний варіант — слідкує за CRSP US Mid-Cap Index з близько 307 активами і стягує 4 базисні пункти. Потім є SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF з 401 акцією і лише 3 базисні пункти комісії, що досить конкурентно. Також у Vanguard є їхній S&P Mid-Cap 400 ETF, якщо хочете конкретний індекс, і якщо шукаєте цінність у середньокапіталізованих ETF, є Vanguard Mid-Cap Value ETF та iShares Russell Mid-Cap Value ETF.

Структура комісій у цих середньокапіталізованих ETF досить розумна — ми говоримо про 3 до 23 базисних пунктів залежно від обраного. Обсяг активів під управлінням коливається від кількох мільярдів до понад 70 мільярдів, тому ліквідність не є проблемою для жодного з них.

Економічна ситуація зараз дає змішані сигнали. ВВП скоротився в першому кварталі вперше за три роки, довіра споживачів досягла п’ятирічного мінімуму, а виробнича активність зменшилася. Але потім дані по роботі виявилися кращими за очікування — додано 177 000 робочих місць, а рівень безробіття залишився на рівні 4,2%. Тобто не все так погано.

Якщо ви думаєте про позиціонування на найближчі місяці, середньокапіталізовані ETF заслуговують на увагу. Вони пропонують той ідеальний баланс між зростанням і стабільністю, що має сенс, коли ринки невизначені. Чи то через один із широких середньокапіталізованих ETF, чи через стратегію цінності, тут є достатньо варіантів, щоб підійти під різні стратегії. Обов’язково варто подивитися на конкретні активи та структури комісій, якщо цей підхід вас цікавить.