Останнім часом я спостерігаю за цікавою напругою на ринку.

Отже, у нас є компанії з штучним інтелектом, такі як Amazon і Microsoft, які отримують абсолютний удар, оскільки вони витрачають шалені гроші на дата-центри та капітальні витрати — Amazon знизилася на 9% за цей рік після оголошення плану витрат на AI у 200 мільярдів доларів, а Microsoft знизилася на 17%, незважаючи на рекордний прибуток із зростанням доходів на 17%.
Але тут стає цікаво: акції програмного забезпечення падають ще сильніше.
Весь сектор SaaS зараз у тому, що люди називають «SaaSpocalypse».
Salesforce, Adobe, Oracle — усі зазнають руйнувань, оскільки інвестори вважають, що агенти штучного інтелекту зрештою замінять традиційне корпоративне програмне забезпечення.
Чесно кажучи, ця ідея здається мені досить хибною.
Дженсен Хуанг із Nvidia висловився і назвав це ірраціональним, і я з ним погоджуюсь.
Ці компанії SaaS створили спеціалізоване програмне забезпечення для конкретних галузевих потреб.
Загальний AI не замінить це за одну ніч.
Більш ймовірно, що ми побачимо партнерство AI-компаній із виробниками програмного забезпечення для покращення їхніх інструментів, а не їх знищення.
Якщо ви думаєте так само — що цей розпродаж перебільшений — існує надійний спосіб інвестувати в це.
ETF iShares Extended Tech-Software (IGV) дає вам доступ до 114 компаній Північної Америки у сфері програмного забезпечення одним махом.
Основні активи — Microsoft (9,7%), Palantir (8,2%), Salesforce (7,7%), Oracle (7,2%) і Intuit (5,2%).
З 2001 року фонд має середньорічну дохідність 10,4%, стягує всього 0,39% комісії і торгується з коефіцієнтом P/E 35,2 — трохи вище, ніж Nasdaq-100 із 32,4, але цілком розумно, якщо ви ставите на відновлення сектору програмного забезпечення.
Цікаво, що багато з цих компаній також рухаються у сферу онлайн-навчання та платформ електронної освіти, що є ще одним напрямком зростання, який люди не враховують.
Ви фактично отримуєте концентрований ставок на сектор програмного забезпечення, що набагато краще, ніж намагатися обрати окремих переможців.
Як я бачу це, якщо ви вважаєте, що ідея SaaSpocalypse перебільшена — і я так вважаю — цей ETF дозволяє вам купити на спад якісні імена у сфері програмного забезпечення одразу.
Це може бути хорошою точкою входу на найближчі кілька місяців.