Останнім часом я помічаю багато розмов навколо стратегій ETF для малих капіталів з ростом, і чесно кажучи, за цим стоїть цілком обґрунтоване пояснення. Russell 2000 і S&P SmallCap 600 досить активно зростають, і мене здивувало, що майже 180 ETF досягли рекордних максимумів нещодавно, з яких 36 — це фонди, орієнтовані на малі капітали. Реальні гроші вкладаються у цю сферу.

Більшість людей за замовчуванням обирають очевидні варіанти, такі як IWM і IJR, коли шукають експозицію на малі капітали. Це цілком логічно — ці фонди недорогі у володінні і мають хорошу ліквідність. Але якщо у вас є терпіння до додаткової волатильності і ви справді шукаєте зростання, є кілька цікавих альтернатив, які варто розглянути.

Візьмемо, наприклад, Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Цей фонд відрізняється тим, що він дійсно вибірковий — лише 144 активи замість стандартних 600. Наклон у секторі охорони здоров’я досить агресивний — понад 26% портфеля, що означає, що коли сектор охорони здоров’я активізується, цей фонд рухається. Така концентрація додає волатильності, хоча і незначною мірою — річна волатильність близько 18,3% проти 16,1% у ширшого індексу. Витрати становлять 0,35%, що є цілком розумним.

Якщо хочете ще менше і більш агресивно, FDM відстежує мікрокапи з медіанною ринковою вартістю близько 356 мільйонів доларів. Це справді інша істота — майже 47% у фінансовому секторі, що фактично робить його ставкою на зростання ставок. За три роки він показав значний перевищення результатів порівняно з S&P SmallCap 600, і волатильність не зросла пропорційно. Вартість — 0,6% на рік.

Ще є DGRS від WisdomTree, що цікаво, оскільки він руйнує традиційну модель зростання малих капіталів. Замість того, щоб бути зосередженим на охороні здоров’я, він фокусується на потенціалі зростання дивідендів високої якості. Лише 2,3% у секторі охорони здоров’я, решта — промисловість і споживчі товари, що становить приблизно половину портфеля. З 2013 року він приніс 34,3% прибутку проти 27,5% у Russell 2000. Витрати — 0,38%.

Головне у виборі ETF для малих капіталів з ростом — це ваша впевненість і толерантність до ризику. Концентровані варіанти пропонують більший потенціал зростання, але з додатковими коливаннями. Стратегії з акцентом на дивіденди можуть бути привабливими, якщо ви шукаєте стабільність у поєднанні з ростом. У будь-якому разі, ця частина ринку справді цікава для спостереження, і є достатньо різноманіття, щоб знайти інструмент, що відповідає вашій конкретній тезі.