Думав про те, скільки людей починають інвестувати, не розуміючи справжньої різноманітності типів акцій. Як правило, більшість просто чують слово «акція» і думають, що все одне й те саме, але це набагато складніше.

Дозвольте мені пояснити, що я дізнався за роки. Коли професіонали говорять про акції, вони зазвичай мають на увазі звичайні акції — це основа. Ви отримуєте право голосу, зазвичай одна акція — один голос, і якщо компанія добре працює, ваші прибутки можуть бути необмеженими. В чому підступ? Якщо щось піде не так і компанія збанкрутує, звичайні акціонери будуть останніми у черзі. Не дуже добре.

Потім є привілейовані акції, які насправді досить цікаві. Це щось середнє між акцією і облігацією. Ви отримуєте гарантовані дивіденди (часто вищі за дивіденди звичайних акцій), кращі шанси повернути гроші, якщо компанія зазнає невдачі, і компанія може викупити ваші акції. Але є й обмін — немає права голосу. Деякі компанії також дозволяють конвертувати привілейовані акції у звичайні, що додає гнучкості.

Ще існують різні класи акцій, наприклад, у Alphabet це зроблено геніально. Вони мають акції класу A (GOOGL) з одним голосом за акцію для публічного торгівлі, акції класу B, які належать засновникам і мають 10 голосів кожна, і акції класу C (GOOG) без права голосу. Це геніально для збереження контролю засновників і одночасного виходу на публічний ринок.

Крім структури акцій, можна класифікувати акції за розміром компанії. Великі компанії з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів — стабільні, але з повільним зростанням. Акції середньої капіталізації (2-10 мільярдів доларів) — ідеальний баланс між стабільністю і потенціалом зростання. Малі капіталізації (від 300 мільйонів до 2 мільярдів доларів) — це місце для справжньої волатильності — великі можливості зростання, але й серйозний ризик. Значно більше компаній з малим капіталом, ніж з великим або середнім.

Далі — акції зростання — компанії, що реінвестують прибутки, швидко розширюються і беруть ризики. Вони зазвичай не платять дивіденди, оскільки вкладають гроші назад у бізнес. Цінні папери з цінністю — навпаки: стабільні компанії, які торгуються нижче своєї реальної вартості. Інвестори в цінні папери шукають низькі коефіцієнти P/E і низькі співвідношення ціна/балансовий капітал, вірячи, що ринок зрештою визнає їхню цінність.

Я також звертаю увагу на дивідендні акції, якщо хочу стабільного доходу. Більшість кваліфікованих дивідендів оподатковуються як довгострокові капітальні прибутки, що набагато краще за звичайний дохід. Деякі використовують програми реінвестиції дивідендів (DRIPs), щоб автоматично складати свої доходи.

Акції «блакитних фішок» — для тих, хто цінує надійність — великі компанії з десятиліттями стабільної роботи, стабільним прибутком і регулярними дивідендами. Ви платите більше за акцію, але спите спокійніше. А ось пінні акції — це фактично казино інвестування. Вартість менше 5 доларів (історично менше 1 долара), торгуються поза біржею з мізерними обсягами, і багато з них — просто шахрайство. Пірамідальні схеми люблять пінні акції.

Циклічні акції зростають під час економічного буму (роздрібна торгівля, ресторани, технології, туризм), але падають у спади. Захисні акції, такі як комунальні послуги і охорона здоров’я, залишаються стабільними незалежно від ситуації. Деякі трейдери намагаються чергувати їх залежно від економічних прогнозів, хоча передбачити економіку майже неможливо.

IPO — це захоплююче — можливість увійти в першу публічну пропозицію компанії, але з 1975 по 2011 рік понад 60% IPO давали негативний дохід через п’ять років. Тому, якщо ви полюєте за IPO, робіть це обережно і зосереджуйтеся на галузях, які вам справді зрозумілі.

Нарешті, є інвестиції ESG — купівля акцій компаній з хорошими екологічними, соціальними та управлінськими практиками. Це для тих, хто хоче, щоб їхній портфель відображав їхні цінності.

Головне — розуміння різних типів акцій допомагає створити портфель, що справді відповідає вашій толерантності до ризику і цілям. Чи то стабільність великих компаній, потенціал зростання малих, дивідендний дохід або можливості цінності — є категорія, яка підходить саме для вашої стратегії.