Давно думав про те, як найбільші ринкові рухи часто виникають від компаній, які вчасно захоплюють інновації. Оглядаючись назад на 2024 рік, були деякі проривні акції, які справді скористалися хвилею штучного інтелекту, і варто знову розглянути, що насправді сталося.

Microsoft була однією з найчіткіших ігор. Коли вони запустили CoPilot, багато аналітиків вважали, що це може стати iPhone-моментом для корпоративного програмного забезпечення. Ідея була міцною — штучний інтелект-помічник, який спрощує кодування і виконує різні ІТ-завдання. Piper Sandler прогнозувала, що AI може приносити їм 10 мільярдів доларів щороку протягом кількох років. Виявилося, вони були недалеко від правди. Якщо ви вхопили MSFT рано в цьому циклі AI, це однозначно була одна з проривних акцій, що сильно рухалися.

Партнерство GitLab з Google було ще одним цікавим аспектом. Вони запустили функції з підтримкою AI, побудовані на Google Cloud, і той факт, що Alphabet продовжувала купувати більше акцій, свідчив про серйозну впевненість. Коли гігантський капітал, як Google, починає накопичувати акції меншого гравця, це зазвичай щось означає. GTLB міг стати проривною акцією, якщо б adoption зростав, і деякий час це виглядало перспективно.

Далі — Intel. Вони позиціонували себе у локалізованому просторі AI — Edge AI, як вони його називають. Загальна ідея полягала в тому, що замість залежності від віддалених дата-центрів, пристрої могли б запускати AI локально, роблячи все швидше і безпечніше. Їхні чипи Xeon користувалися величезним попитом на AI, а Gaudi для тренувань продавалися швидко. Генеральний директор згадував, що замовлення на Gaudi подвоїлися всього за 90 днів. Це були саме ті проривні акції, побудовані на реальному попиті до інфраструктури, а не просто на хайпі.

Оглядаючись з 2026 року, компанії, які справді реалізували свої дорожні карти AI, принесли прибутки. Урок завжди один — знаходьте проривні акції, де інновації реальні, а попит структурний, а не спекулятивний. Саме там відбуваються справжні рухи.