Якщо у вас є 5 000 доларів і ви задумуєтесь, які акції зараз варто купувати, я останнім часом досить уважно дивлюся на цю інфраструктурну галузь штучного інтелекту. Як я бачу, є чотири імена, які справді виділяються як надійні позиції прямо зараз.

Почну з Nvidia. Так, усі говорять про неї, але є причина — компанія фактично є опорою цілої цієї розбудови штучного інтелекту. Її GPU досі залишаються основним інструментом для тренування та запуску цих величезних моделей AI, і Уолл-стріт очікує приблизно 52% зростання у фіскальному 2027 році. Я знаю, що деякі хвилюються щодо AI-бульбашки, але чесно кажучи, Nvidia грає у гру "пікси й лопати" тут. Навіть якщо ажіотаж з часом зменшиться, вони все одно отримують гроші з попиту на інфраструктуру.

Бродком мені здається більш цікавим. Вони не намагаються перевершити Nvidia у GPU — натомість вони створили ці спеціалізовані ASIC, оптимізовані для конкретних завдань AI. Перевага у продуктивності реальна, і вони дешевші у виробництві. У Q1 Broadcom очікує, що їхній дохід від AI-чипів буквально подвоїться порівняно з минулим роком. Це перевищує темпи зростання Nvidia. Вони не замінять GPU повністю, але безумовно займають значну частку ринку.

Далі — Taiwan Semiconductor. Це інвестиція, якщо ви хочете нейтрального впливу у гонці за AI. TSMC виробляє чіпи, які проектують і Nvidia, і Broadcom — у них є технології та потужності, яких ніхто інший не може наздогнати. Аналітики очікують 31% зростання цього року і 22% наступного, що є досить стабільним. Поки витрати на AI залишаються високими до 2030 року (а більшість очікує таке саме), TSMC знаходиться у сильній позиції.

І Microsoft? Ця компанія недавно зазнала падіння після звіту про прибутки, що створило хорошу точку входу. Azure зростає на 39% у річному вимірі, у них є беклог у хмарних сервісах на 625 мільярдів доларів, і акції торгуються за 25-кратним співвідношенням майбутнього прибутку — це найнижче за довгий час. Це справжня вигода для компанії з таким темпом зростання.

Тож якщо ви запитуєте, які акції зараз варто купувати за ці 5 000 доларів, то ці четверо — саме ті, на що я б звернув увагу. Цикл інфраструктури штучного інтелекту ще на початкових стадіях, і ці компанії мають потенціал отримати вигоду протягом років.