Щойно я занурився у ринок водню, і чесно кажучи, зараз з’являються цікаві можливості. Вся енергетична трансформація прискорюється швидше, ніж багато хто усвідомлює, і акції водню до $5 починають виглядати як справжні точки входу для довгострокової експозиції.

Дозвольте мені пояснити, що відбувається. Ми бачимо масову підтримку уряду зараз — Японія щойно пообіцяла 107 мільярдів доларів протягом наступних 15 років для масштабування виробництва водню до 12 мільйонів тонн до 2040 року. Це не малі гроші. Тим часом, Міністерство енергетики США активно просуває ключові галузі до впровадження водню. Це вже не спекуляція, а політика.

Якщо ви хочете диверсифіковану експозицію без вибору окремих акцій, варто подивитися на ETF Defiance Next Gen H2 (HDRO). Річний коефіцієнт витрат становить лише 0,3%, що є хорошим показником, і він дає доступ до всієї екосистеми — компаній таких як Bloom Energy, Ballard Power Systems і FuelCell Energy. ETF включає лише компанії, що отримують щонайменше половину своїх доходів від водню або паливних елементів, тому ви не отримуєте розведену експозицію.

Bloom Energy привернула мою увагу, оскільки їхня технологія електролізера використовує на 35-45% менше електроенергії, ніж конкуренти. Вони також отримують вигоду від субсидій на зелену енергію, які зараз заповнюють ринок. У їхньому першому кварталі показники склали 275,2 мільйона доларів продажу, що на 37% більше порівняно з минулим роком, з маржами, що зросли з 13,9% до 19,7%. Так, вони все ще мають чисті збитки близько 74,9 мільйона доларів, але для компанії, яка зростає у цьому секторі, це не дивно. Довгострокова перспектива виглядає стабільною.

Далі йде Linde. Вони займають іншу позицію — зосереджені на виробництві зеленого водню через електроліз без викидів вуглецю, що є справжнім проривом. Вони вже пообіцяли 1,8 мільярда доларів на виробництво водню в Техасі. Фінансово вони перебувають у зовсім іншій лізі — з 5 мільярдами доларів готівки, 8,2 мільярдами доларів у продажах за перший квартал і 1,5 мільярдами доларів чистого доходу. Це не спекулятивна гра, а вже сформована компанія, яка змінює курс у великий ринок зростання.

Категорія водню до $5 варта уваги, оскільки цей сектор ще на ранніх стадіях. Коли ви бачите, що і урядова політика, і корпоративні інвестиції збігаються, це зазвичай означає, що інституційні гроші скоро підуть слідом. Варто стежити за вашим портфелем Gate для таких нових трендів.